투자 공부/기업 가치 평가38 절대 가치 평가 Absolute Value 란? 절대 가치 내재 가치라고도 불리는 절대 가치는 현금 흐름 할인 (DCF) 분석을 사용하여 회사의 재정적 가치를 결정하는 비즈니스 평가 방법을 말합니다. 절대 가치 모델은 경쟁사와 비교하여 회사의 가치를 조사하는 상대 가치 모델과 다릅니다. 절대 가치 모델은 예상 현금 흐름을 기반으로 회사의 내재 가치를 결정하려고 합니다. 핵심 사항 절대 가치는 현금 흐름 할인 법을 사용하여 회사의 재정적 가치를 결정하는 비즈니스 평가 방법을 의미합니다. 투자자는 회사의 주가에 절대 가치를 부여해야 하는 주식의 현재 가격을 비교하여 현재 주식이 저평가되었는지 또는 과대평가되었는지 확인할 수 있습니다. 현금 흐름 예측, 정확한 성장률 예측 및 적절한 할인율 평가를 포함하여 절대 가치 분석을 사용하는 데 몇 가지 문제가 있습.. 2020. 11. 13. 기업 가치 평가란 무엇일까요? Valuation 가치 평가 란 무엇입니까? 가치 평가는 회사 또는 자산의 현재 (또는 예상) 가치를 결정하는 분석 프로세스입니다. 가치 평가를 수행하는 데 사용되는 많은 기술이 있습니다. 회사에 가치를 부여하는 분석가는 비즈니스의 경영진, 자본 구조 , 미래 수익 전망, 자산의 시장 가치 등을 측정 기준으로 봅니다. 자본 자산 가격 책정 모델 ( CAPM ) 또는 배당금 할인 모델 ( DDM ) 과 같은 몇 가지 다른 방법을 사용할 수 있지만 기본 분석 (펀더멘털 분석)이 자주 평가에 사용됩니다. 핵심 사항 평가는 자산 또는 기업의 공정 가치를 결정하는 정량적 프로세스입니다. 일반적으로 회사는 절대적 가치 자체로 평가되거나 다른 유사한 회사 또는 자산과 비교하여 상대적으로 평가될 수 있습니다. 밸류에이션은 여러 가지 방.. 2020. 11. 12. 가치 투자자를 위한 5 가지 필수 지표 가치 투자자는 주식 지표를 사용하여 시장에서 저평가되었다고 생각하는 주식을 찾아냅니다. 이 전략을 사용하는 투자자들은 시장이 호재와 악재 뉴스에 과도하게 반응하여 회사의 장기 펀더멘털과 일치하지 않는 수준으로 가격이 하락했을 때, 투자자들이 이러한 수익을 올릴 기회를 포착하는데 도움을 준다고 믿습니다. 주식을 분석하는 "정답"은 없지만 가치 투자자는 회사의 펀더멘털을 분석하는 데 도움이 되는 재무 비율을 어느 정도 의존합니다. 핵심 사항 가치 투자는 펀더멘털 분석을 기반으로 저평가된 주식을 식별하기 위한 전략입니다. Berkshire Hathaway의 리더 인 Warren Buffett은 아마도 가장 잘 알려진 가치 투자자 일 것입니다. 가치 투자자는 저평가된 주식을 발견하기 위해 가격 대비 수익, 장부.. 2020. 11. 11. 알아두면 좋은 6 가지 기본 재무 비율 - Financial Ratios 핵심 사항 펀더멘털 분석은 다양한 비율을 계산하기 위해 기업 재무제표의 데이터를 사용합니다. 투자를 위해 주식을 선택하는데 자주 사용되는 5 가지 기본 비율이 있습니다. 여기에는 주가 수익 (P / E), 주당 순이익, 부채 대 자본 및 자기 자본 수익 (ROE) 등이 포함됩니다. 5 가지 기본 재무 비율의 이해 1. 운전 자본 비율 (Working Capital Ratio) 운전 자본 은 회사가 현재 자산으로 현재 부채를 지불 할 수 있는 능력을 나타냅니다. 채권자는 회사의 1 년 이내 부채 상환 능력을 측정할 수 있으므로 운전 자본은 재무 건전성의 중요한 척도입니다. 운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이를 나타냅니다. 문제는 기업 대차 대조표에서 방대한 자산과 부채에 대한 적절한 범주를 .. 2020. 11. 10. 재무 제표 Financial Statements 란 무엇일까요? 재무 제표 란? 재무 제표는 회사의 비즈니스 활동과 재무 성과를 전달하는 서면 기록입니다. 재무 제표는 종종 정부 기관, 회계사, 기업 등에서 정확성을 보장하고 세금, 자금 조달 또는 투자 목적으로 감사를 받습니다. 재무 제표에는 다음 세가지가 포함됩니다. 대차 대조표 Balance sheet 손익 계산서 Income statement 현금 흐름표 Cash flow statement 핵심 사항 1. 재무 제표는 회사의 비즈니스 활동과 재무 성과를 전달하는 서면 기록입니다. 2. 대차 대조표는 자산, 부채 및 주주 자본에 대한 개요를 시간의 스냅 샷으로 제공합니다. 3. 손익 계산서는 주로 특정 기간 동안 회사의 수익과 비용에 초점을 맞춥니 다. 수익에서 비용을 빼면이 명세서는 순이익이라는 회사의 이익 수.. 2020. 11. 10. 수익 (Revenue) 대 이익 (Profit) : 차이점은 무엇일까요? 수익 vs. 이익 : 개요 수익은 회사의 주요 운영과 관련된 상품 또는 서비스의 판매로 인해 발생한 총수입입니다. 일반적으로 순이익 (Net Profit) 또는 Bottom Line이라고 하는 이익 (Profit) 은 모든 비용, 부채, 추가 수입 흐름 및 운영 비용을 고려한 후 남아있는 수입의 양입니다. 핵심 사항 1. 수익은 회사의 주요 운영과 관련된 상품 또는 서비스의 판매로 인해 발생한 총 수입입니다. 2. 단순히 "판매"라고 도하는 수익은 비즈니스 운영과 관련된 비용이나 비용을 공제하지 않습니다. 3. 이익은 모든 비용, 부채, 추가 소득 흐름 및 운영 비용을 고려한 후 남아있는 소득의 양입니다. 4. 수익과 이익은 모두 회사가 번 돈을 의미하지만 회사가 수익을 창출하지만 순손실이 있을 수 있습.. 2020. 11. 9. EV / EBITDA 및 PER (P/E Ratio) 를 사용해서 회사 평가하기 EV / EBITDA 배수와 가격 대비 수익 (P / E) 비율은 회사의 재무 건전성 및 미래 수익 및 성장 전망에 대한보다 완전하고 완전한 분석을 제공하기 위해 사용됩니다. 두 비율 모두 회사를 분석 할 때 다른 접근 방식을 사용하고 재무 건전성에 대해 다른 관점을 제공합니다. 핵심 사항 투자자는 EV / EBITDA 및 PER 을 모두 사용하여 회사의 투자 잠재력을 분석 할 수 있습니다. EV / EBITDA 는 회사의 기업 가치를 이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 수익과 비교합니다. PER 은 주당 수익과 관련된 회사의 현재 주가를 측정합니다. EV / EBITDA 비율 EBITDA 는이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 수익을 나타냅니다. EBITDA는 이자 및 세금과 같은 다른 요소를 고려하.. 2020. 11. 8. 기업 가치 (EV: Enterprise Value) 란 무엇일까요? 기업 가치 – EV 란? EV의 공식 및 계산 기업 가치가 알려주는 것 평가 배수로서의 EV P / E 비율 vs. EV EV 사용의 한계 기업 가치의 예 기업 가치 EV 란? EV (Enterprise Value)는 기업의 총가치를 측정한 것으로, 종종 주식 시가 총액 (Equity Market Capitalization) 에 대한 보다 포괄적인 대안으로 사용됩니다. EV 계산에는 회사의 시가 총액뿐만 아니라 단기 및 장기 부채와 회사 대차 대조표의 현금도 포함합니다. 기업 가치는 잠재적인 인수에 대한 회사 가치 평가에 사용되는 인기 있는 측정 항목입니다. 핵심 사항 EV (Enterprise Value)는 기업의 총가치를 측정하는 것으로, 종종 주식 시가 총액에 대한보다 포괄적인 대안으로 사용됩니다... 2020. 11. 6. 주가수익비율에 대해 알아볼께요~ PER, P/E Ratio Price-to-Earning Ratio (P/E Ratio) 주가 수익 비율 어떤 회사의 가치를 평가할 때, 주당 순이익 대비 주식 가격의 비율로 측정하는 지표 다른말로 price multiple, earning multiple 투자자들은 동일 산업군 내 회사들의 상대적 가치를 1:1 로 비교하거나 특정 회사의 현재와 과거, 미래 가치를 비교하고자 할 때 사용함 P/E Ratio 가 높으면 회사가 고평가 되어있거나, 미래 성장 가능성이 높다는 의미 회사가 수익이 없는 경우 P/E Ratio 는 산출할 수 없음 N/A 임 (분모가 0 이 될테니..) 2가지 P/E Ratio 를 사용함 trailing P/E (과거 12개월 기준) forward P/E (향후 전망치) (참고) 해외 사이트를.. 2020. 11. 6. "넓은 경제적 해자" 란 무엇일까요? Wide Economic Moat 넓은 경제적 해자는 기업이 보유한 지속 가능한 경쟁 우위의 한 유형으로 경쟁자가 시장 점유율을 빼앗는 것을 어렵게 만드는 요소 입니다. 경제적 해자라는 용어는 투자자 Warren Buffett에 의해 인기를 얻었으며 중세 시대의 성을 둘러싸고 있는 물이 채워진 해자에서 유래되었습니다. 해자가 넓을수록 침입자가 성에 도달하기가 더 어려워집니다. 광범위한(넓은) 경제적 해자는 다른 기업이 시장 점유율을 훔치기 어렵게 만드는 여러 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 이러한 요소에는 산업 진입에 대한 높은 장벽, 특정 제품 또는 서비스를 제공하는 데 필수적인 특허 소유 등이 있습니다. 핵심 사항 - 경제적 해자는 시장 점유율과 수익성을 보호 할 수 있는 경쟁사에 비해 회사가 갖는 뚜렷한 이점입니다. - 넓은 경.. 2020. 11. 5. "좁은 경제적 해자" 란 무엇일까요? 좁은 경제적 해자 Narrow Economic Moat 좁은 경제적 해자는 동일하거나 유사한 유형의 산업에서, 경쟁 기업보다 약간의 경쟁 우위를 차지할 때입니다. 좁은 경제적 해자는 여전히 회사에 유리하지만 제한된 양의 경제적 이익만을 제공하고, 일반적으로 경쟁자들이 이를 따라잡기 전에 비교적 짧은 기간 동안 지속되는 경향이 있습니다. 좁은 해자는 넓은 경제 해자 와 대조 될 수 있습니다 . 핵심 사항 - 좁은 경제적 해자란 주어진 시장이나 산업 부문에서 경쟁사보다 우위가 적은 회사 - 좁은 해자는 진입 장벽이 낮고 지적 재산을 보호 할 수있는 능력이 적은 경쟁이 심한 분야에 존재 좁은 해자에 대한 이해 "좁은 해자" 라는 용어는 전설적인 투자자 워렌버핏 이 만든 "경제적 해자" 라는 문구에서 유래했습니.. 2020. 11. 4. 이전 1 2 3 4 다음
