재무 제표 Financial Statements 란 무엇일까요?

재무 제표 란?

재무 제표는 회사의 비즈니스 활동과 재무 성과를 전달하는 서면 기록입니다. 재무 제표는 종종 정부 기관, 회계사, 기업 등에서 정확성을 보장하고 세금, 자금 조달 또는 투자 목적으로 감사를 받습니다. 재무 제표에는 다음 세가지가 포함됩니다.

 

대차 대조표 Balance sheet

손익 계산서 Income statement

현금 흐름표 Cash flow statement

 

핵심 사항

1. 재무 제표는 회사의 비즈니스 활동과 재무 성과를 전달하는 서면 기록입니다.

2. 대차 대조표는 자산, 부채 및 주주 자본에 대한 개요를 시간의 스냅 샷으로 제공합니다.

3. 손익 계산서는 주로 특정 기간 동안 회사의 수익과 비용에 초점을 맞춥니 다. 수익에서 비용을 빼면이 명세서는 순이익이라는 회사의 이익 수치를 생성합니다.

4. 현금 흐름표 (CFS)는 회사가 부채를 지불하고 운영 비용을 충당하고 투자 자금을 조달하기 위해 현금을 얼마나 잘 생성하는지 측정합니다.

 

 

재무 제표 정보 사용

투자자와 재무 분석가는 재무 데이터에 의존하여 회사의 성과를 분석하고 회사 주가의 향후 방향을 예측합니다. 신뢰할 수 있고 감사를받는 재무 데이터 의 가장 중요한 자원 중 하나는 회사의 재무 제표가 포함 된 연간 보고서 입니다.

 

재무 제표는 회사의 재무 건전성과 이익 잠재력을 평가하기 위해 투자자, 시장 분석가, 채권자에 의해 사용됩니다. 세 가지 주요 재무 제표 보고서는 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표입니다.

 

대차 대조표 이해

대차 대조표는  회사의 자산, 부채, 주주 지분을 시간의 스냅 샷으로 보여줍니다. 대차 대조표 상단의 날짜는 일반적으로 회계 연도의 끝인 스냅 샷을 찍은 날짜를 알려줍니다.

 

대차 대조표 공식

자산 = 부채 + 주주 소유주 지분

Assets = Liabilities + Owner's Equity

 

대차 대조표 합계는 이미 계산되어 있고, 확인하는 방법은 아래와 같습니다.

 

1. 해당 기간의 대차 대조표에서 총 자산(total asset)을 찾습니다.
2. 모든 부채(liabilities)를 합산합니다. 대차 대조표에 별도의 목록이어야합니다. 우발 부채 는 포함되지 않을 수 있습니다 .
3. 총 주주의 자본(total shareholder's equity)을 찾아 총 부채에 더합니다.
4. 총 자산은 부채와 자본의 총액과 같아야합니다.

대차 대조표의 데이터

대차 대조표는 자산을 취득하는데 사용된 자금의 조달 방법 - 부채, 이익 잉여금, 추가 납입 자본과 같은 주주 자본 - 을 표시합니다. 자산은 그들의 유동성 순서대로 대차 대조표에 나열됩니다.

 

부채는 먼저 지급되어야 하는 순서대로 대차 대조표에 나열됩니다. 단기 또는 유동 부채는 연내에 지급 될 것으로 예상되는 반면, 장기 또는 비유동 부채는 1 년 이상 내에 지급 될 것으로 예상되는 부채입니다.

대차 대조표에 포함 된 항목

다음은 대차 대조표에 나열된 항목의 예입니다.

자산 Asset

• 현금 및 현금 등가물은 유동 자산으로 국채와 예금 증서를 포함 할 수 있습니다.
• 미수금은 제품 및 서비스 판매에 대해 고객이 회사에 지불해야하는 금액입니다.
• 재고 (인벤토리)

부채 Liabilities

• 장기 부채를 포함한 부채
• 지불 할 임금
• 지급해야할 배당금

주주 지분 Shareholders' Equity

• 주주 자본은 회사의 총 자산에서 총 부채를 뺀 것입니다. 주주 자본은 모든 자산이 청산되고 회사의 모든 부채가 상환되면 주주에게 반환되는 금액을 나타냅니다.
• 이익 잉여금  은 주주 자본의 일부이며 배당금으로 주주에게 지급되지 않은 순이익입니다. 

대차 대조표의 예 

다음은  2018 년 9 월 30 일 기준 현재 Exxon Mobil Corporation (XOM)  대차 대조표 의 일부입니다  . 

• 총 자산은 $ 354,628입니다.
• 총 부채는 $ 157,797입니다.
• 총 자본은 $ 196,831입니다.
• 총 부채와 자본은 $ 354,628로 해당 기간의 총 자산과 같습니다.

손익 계산서

특정 시점의 스냅샷인 대차 대조표와 달리 손익 계산서는 연간 재무 제표의 경우 1 년의 기간, 분기 별 재무 제표의 경우 분기 동안의 데이터를 커버합니다. 손익 계산서는 수익, 비용, 순이익 및 주당 수익에 대한 기본 정보를 제공합니다. 일반적으로 시간이 지남에 따른 비교를 위해 2 ~ 3 년의 데이터를 제공합니다.

손익 계산서 공식 및 계산

순수입 = 수익(매출) - 지출(비용)

Net Income = Revenue - Expense

 

1. 해당 기간의 모든 수익 또는 매출을 합산합니다.
2. 사업 운영에 드는 모든 비용과 비용을 합산합니다.
3. 수익에서 총 비용을 빼면 해당 기간의 순이익(net income) 또는 이익(profit)을 얻을 수 있습니다.

손익 계산서의 데이터

손익 계산서는  특정 회계 기간 동안 회사의 재무 성과 를 보고하는 데 사용되는 세 가지 중요한 재무 제표 중 하나입니다. 손익 계산서  또는 수익 및 비용 명세서 라고도  하는 손익 계산서는 주로 특정 기간 동안 회사의 수익과 비용에 초점을 맞춥니다.

 

수익에서 비용을 빼면 이 명세서는 순이익이라는 회사의 이익 수치를 생성합니다.

 

수익 유형

영업 수익은 회사의 제품 또는 서비스를 판매하여 얻은 수익입니다. 자동차 제조업체 의  영업 수익 은 자동차의 생산 및 판매를 통해 실현됩니다. 영업 수익은 회사의 핵심 비즈니스 활동에서 발생합니다.

영업 외 수익은 비 핵심 사업 활동에서 얻은 소득입니다. 이러한 수익은 비즈니스의 주요 기능을 벗어납니다. 영업 외 수익의 예는 다음과 같습니다.

 

• 은행에서 현금으로 얻은이자
• 부동산 임대 수입
• 로열티 지불 영수증과 같은 전략적 파트너십의 수입
• 회사 자산에있는 광고 표시로 인한 수입

기타 수입은 다른 활동에서 얻은 수입입니다. 기타 수입에는 토지, 차량 또는 자회사와 같은 장기 자산의 판매로 인한 이익이 포함될 수 있습니다.

비용 유형

기본 비용은 비즈니스의 기본 활동에서 수익을 얻는 과정에서 발생합니다. 비용에는 매출원가 (COGS) , 판매, 일반 및 관리 비용 (SG & A), 감가 상각 또는 상각, 연구 개발 (R & D)이 포함됩니다. 일반적인 비용에는 직원 임금, 판매 수수료, 전기 및 교통과 같은 유틸리티가 포함됩니다.

 

2 차 활동과 관련된 비용에는 대출 또는 부채에 대한 이자가 포함됩니다. 자산 매각으로 인한 손실도 비용으로 기록됩니다.

손익 계산서의 주요 목적은 수익성에 대한 세부 정보와 사업 활동의 재무 결과를 전달하는 것입니다. 그러나 여러 기간에 걸쳐 비교했을 때 매출 또는 수익이 증가하고 있는지 보여주는 데 매우 효과적 일 수 있습니다. 투자자는 또한 회사의 관리가 비용을 얼마나 잘 통제하고 있는지를 확인하여 회사의 판매 비용 절감 노력이 시간이 지남에 따라 수익을 높일 수 있는지 여부를 확인할 수 있습니다.

손익 계산서의 예

다음은 2018 년 9 월 30 일 현재 Exxon Mobil Corporation (XOM) 손익 계산서의 일부입니다.

• 해당 기간 동안 총 수입은 $ 76,605였습니다.
• 총 비용은 $ 67,525였습니다.
• 순이익 또는 이익은 $ 6,240입니다.

 

현금 흐름표 Cash Flow Statement

현금 흐름표 (CFS)는 회사가 부채를 지불하고 운영 비용을 충당하고 투자 자금을 조달하기 위해 현금을 얼마나 잘 생성하는지 측정합니다. 현금 흐름표는 대차 대조표  와  손익 계산서를 보완합니다  .

현금 흐름표의 데이터

CFS를 통해 투자자는 기업의 운영 방식, 자금 출처 및 지출 방식을 이해할 수 있습니다. CFS는 또한 회사가 견고한 재무 기반에 있는지 여부에 대한 통찰력을 제공합니다.

현금 흐름표를 계산하는 공식 자체는 없습니다. 대신 회사가 현금을 사용하는 다양한 활동에 대한 현금 흐름을보고하는 세 개의 섹션이 있습니다. CFS의 세 가지 구성 요소는 다음과 같습니다.

영업 활동 

CFS의 운영 활동에는 사업을 운영하고 제품 또는 서비스를 판매하는 데 따른 현금의 출처와 사용이 포함됩니다. 영업 현금에는 현금, 미수금 , 감가 상각, 재고 및  미지급금의 변경 사항이 포함  됩니다 . 이러한 거래에는 임금, 소득세 납부,이자 납부, 임대료 및 제품 또는 서비스 판매로 인한 현금 영수증도 포함됩니다.

투자 활동

투자 활동 에는 회사의 장기적인 미래에 대한 회사 투자에서 현금의 모든 출처와 사용이 포함됩니다. 자산의 구매 또는 판매, 공급 업체에 대한 대출 또는 고객으로부터받은 대출 또는 합병 또는 인수와 관련된 모든 지불이이 범주에 포함됩니다.

또한 부동산, 플랜트 및 장비 (PPE)와 같은 고정 자산의 구매도이 섹션에 포함됩니다. 요컨대 장비, 자산 또는 투자의 변경은 투자로 인한 현금과 관련이 있습니다.

금융 활동

현금 활동 자금은 투자자 또는 은행에서 현금의 원천뿐만 아니라 주주에게 지급 현금의 사용을 포함합니다. 금융 활동에는 부채 발행, 주식 발행, 주식 환매, 대출, 지급 된 배당금 및 부채 상환이 포함됩니다.

현금 흐름표는 세 가지 주요 비즈니스 활동에서 손익 계산서를 대차 대조표와 조정합니다.

현금 흐름표의 예

아래는  2018 년 9 월 30 일 현재 Exxon Mobil Corporation (XOM) 현금 흐름표 의 일부입니다.  현금 흐름표의 세 영역과 그 결과를 볼 수 있습니다.

 

• 영업 활동은 해당 기간 동안 $ 27,407의 긍정적 인 현금 흐름을 생성했습니다.
• 투자 활동으로 인해 해당 기간 동안 마이너스 현금 흐름 또는-$ 10,862의 현금 유출이 발생했습니다. 자산, 플랜트 및 장비에 대한 추가가 현금 유출의 대부분을 차지했으며 이는 회사가 새로운 고정 자산에 투자했음을 의미합니다.
• 금융 활동으로 인해 해당 기간 동안 마이너스 현금 흐름 또는-$ 13,945의 현금 유출이 발생했습니다. 현금 유출의 대부분은 단기 부채 및 배당금 감소입니다.

 

재무 제표의 한계

재무 제표는 회사에 대한 풍부한 정보를 제공하지만 한계가 있습니다. 재무 제표는 해석에 따라 다르게 보일 여지가 있으며 결과적으로 투자자는 종종 회사의 재무 성과에 대해 매우 다른 결론을 도출합니다.

 

예를 들어, 일부 투자자는 자사주 매입을 원할 수 있지만 다른 투자자는 장기 자산에 투자하는 것을 선호 할 수 있습니다. 회사의 부채 수준은 한 투자자에게는 괜찮은 반면 다른 투자자에게는 우려할 만한 수준일 수 있습니다. 재무 제표를 분석 할 때 여러 기간을 비교하여 추세가 있는지 확인하고 같은 업계의 회사들과 비교하는 것이 중요합니다.