기업분석41 ROE 활용 - 듀퐁 분석법 (DuPont Analysis) 자기 자본 수익률 (ROE)은 지식이 풍부한 투자자들 사이에서 자주 활용되는 지표입니다. 이는 회사의 경영진이 주주를 위한 가치를 얼마나 잘 창출하는지에 대한 강력한 척도입니다. 그러나 이 수치는 가치를 높이는 동시에 주식을 더 위험하게 만드는 조치에 취약하기 때문에 오해의 소지가 있습니다. ROE 구성 요소를 분석 할 방법이 없다면 투자자는 그렇지 않은 회사가 좋은 투자라고 믿도록 속일 수 있습니다. DuPont 분석을 사용하여 ROE를 분리하고 ROE의 움직임이 어디에서 오는지 훨씬 더 잘 이해하는 방법을 알아보겠습니다. 핵심 사항 원래 DuPont Corporation이 대중화 한 기본 성능을 분석하기 위한 프레임 워크 현재는 유사한 두 회사의 운영 효율성을 비교하는 데 널리 사용 자기 자본 수익률.. 2020. 12. 7. 자기 자본 수익률 (ROE) 함께 알아볼께요~ 자기 자본 수익률 (ROE)이란 무엇입니까? 자기 자본 수익률 (ROE)은 순이익을 자기 자본으로 나누어 계산한 재무 성과의 측정 지표입니다. 주주 자본은 회사 자산에서 부채를 뺀 값과 같기 때문에 ROE는 순자산에 대한 수익률을 의미하며, 또한 주주 지분과 관련하여 기업의 수익성을 측정하는 척도로 사용됩니다. 핵심 사항 자기 자본 수익률 (ROE)은 주주 자기 자본 대비 기업의 수익성을 측정합니다. ROE가 만족 스러운지 여부는 업계 또는 회사 동료에게 정상적인 것이 무엇인지에 달려 있습니다. 투자자들은 S & P 500의 장기 평균 (14 %)에 가까운 ROE를 투자 가능, 10 % 투자 불가로 간주할 수 있습니다. 자기 자본 수익률에 대한 이해 ROE는 백분율로 표시되며 순이익과 자본이 모두 플러스.. 2020. 12. 6. 기업 이익 마진 (Corporate Profit Margin) 분석하기! 현실적으로 회사의 가장 중요한 목표는 유동성과 효율성에 따라 돈을 벌고 사업을 유지하는 것입니다. 이러한 특성은 투자자에게 배당금을 지급하는 회사의 능력을 결정하기 때문에 수익성은 주가에 반영됩니다. 그렇기 때문에 투자자는 회사가 자원을 얼마나 효율적으로 사용하는지, 운영에서 발생하는 수입을 포함하여 수익성의 다양한 측면을 분석하는 방법을 알아야 합니다. 기업 이윤을 계산하고 분석하는 방법을 아는것은 기업이 돈을 얼마나 잘 벌고 유지하는지에 대한 통찰력을 얻는 좋은 방법입니다. 핵심 사항 기업 수익 마진을 계산하고 분석하는 방법을 아는 투자자는 수익 창출에 대한 회사의 현재 효과와 미래 수익 창출 잠재력에 대한 통찰력을 얻습니다. 투자자가 회사를 평가할 때 분석해야하는 세 가지 주요 이익률은 총 이익률,.. 2020. 12. 5. 기업 가치 (Enterprise Value: EV) 란 무엇일까요? 기업 가치 - Enterprise Value (EV) 란? 기업가치 EV (Enterprise Value)는 기업의 총가치를 측정한 것으로, 종종 주식 시가 총액 대신 보다 포괄적인 대안으로 사용됩니다. EV를 계산할 때는 회사의 시가 총액뿐만 아니라 단기 및 장기 부채와 회사 대차 대조표의 현금도 포함합니다. 기업 가치는 잠재적인 인수 대상 회사를 평가하는 데 사용되는 인기 있는 측정 항목입니다. 핵심 사항 EV (Enterprise Value)는 기업의 총가치를 측정 주식 시가 총액에 대한 보다 포괄적인 대안으로 사용 시가 총액뿐만 아니라 단기 및 장기 부채뿐만 아니라 회사 대차 대조표의 현금도 계산에 포함 회사의 성과를 측정하는 많은 재무 비율의 기준으로 사용 EV의 공식 및 계산 EV = MC +.. 2020. 12. 3. 현금 할인법(DCF) 에 대해서 알아볼께요~ 현금 할인법 (DCF)이란 무엇입니까? 현금 할인법(DCF)은 예상되는 미래 현금 흐름을 기반으로 투자 가치를 추정하는 데 사용되는 평가 방법입니다. DCF 분석은 미래에 얼마나 많은 돈을 창출할 것인지에 대한 예측을 기반으로 현재 투자의 가치를 파악하려고 합니다. 이는 투자자 및 새 장비 구매와 같이 사업을 변경하려는 사업주를 위한 금융 투자 모두에 적용됩니다. 핵심 사항 현금 흐름 (DCF)은 미래 현금 흐름을 기반으로 투자 가치를 결정하는 데 도움이 됩니다. 미래 예상 현금 흐름의 현재 가치는 할인율을 사용하여 할인 현금 흐름 (DCF)을 계산함으로써 도출됩니다. 할인된 현금 흐름 (DCF)이 현재 투자 비용보다 높으면 기회는 긍정적인 수익을 가져올 수 있습니다. 회사는 일반적으로 주주가 기대하는 .. 2020. 12. 2. 시가 총액 (Market Capitalization) 은 왜 중요할까요? 시가 총액이란? 시가 총액은 회사의 발행 주식의 총 시장 가격 총액을 나타냅니다. 일반적으로 "시가 총액"이라고 하는 이 값은 회사의 총 발행 주식 수에 현재 시가 1주의 가격을 곱하여 계산됩니다. 예를 들어, 1 천만 주가 각각 100 달러에 판매되는 회사의 시가 총액은 10 억 달러입니다. 투자자들은 보통 매출 또는 총 자산 수치를 사용하는 대신이 수치를 사용하여 회사의 규모를 결정합니다. 인수 시 시가 총액은 인수 후보가 인수자에게 좋은 가치를 나타내는지 여부를 결정하는 데 사용됩니다. 핵심 사항 시가 총액은 주식 시장에 의해 결정되는 회사의 가치를 나타냅니다. 모든 발행 주식의 총 시장 가치로 정의됩니다. 회사의 시가 총액을 계산하려면 발행 주식 수에 한 주식의 현재 시가를 곱하십시오. 회사는 일.. 2020. 12. 1. 청산 가치 (Liquidation Value) 란 무엇일까요? 청산 가치의 정의 청산 가치는 회사가 폐업하고 자산을 매각하는 경우 회사의 물리적 자산의 순 가치입니다. 청산 가치는 회사 부동산, 비품, 장비 및 재고의 가치이며, 이때 무형 자산은 회사의 청산 가치에서 제외됩니다. 핵심 사항 - 청산 가치는 회사가 폐업하고 자산을 매각하는 경우 회사의 물리적 자산의 총가치입니다. - 청산 가치는 부동산, 비품, 장비 및 재고와 같은 회사의 자산에 따라 결정됩니다. - 무형 자산은 회사의 청산 가치에서 제외됩니다. - 청산 가치는 일반적으로 장부 가치보다 낮지 만 잔존 가치보다 큽니다. - 매도자는 단기간에 가능한 한 많은 현금을 모아야하기 때문에 자산은 청산 중에 손실로 매각됩니다. 청산 가치에 대한 이해 일반적으로 비즈니스 자산의 가치 평가에는 시장 가치 (Mark.. 2020. 11. 30. 비율 분석 (Ratio Analysis) 에 대해 알아볼께요~ 비율 분석이란? 비율 분석은 대차 대조표 및 손익 계산서와 같은 재무제표를 조사하여 회사의 유동성, 운영 효율성 및 수익성에 대한 통찰력을 얻는 정량적 방법입니다. 비율 분석은 근본적인 주식 분석 의 초석입니다. 핵심 사항 비율 분석은 회사 재무제표의 데이터를 비교하여 수익성, 유동성, 운영 효율성 및 지급 능력에 대한 통찰력을 제공합니다. 비율 분석은 같은 산업 또는 부문 내에서 회사를 다른 회사와 비교하면서 회사의 시간에 따른 성과를 보여줍니다. 비율은 회사에 대한 유용한 통찰력을 제공하지만 회사의 재무 건전성에 대한 광범위한 그림을 얻으려면 다른 메트릭과 함께 사용해야 합니다. 비율 분석 개요 투자자와 분석가는 비율 분석을 사용하여 과거 및 현재 재무제표를 면밀히 조사하여 기업의 재무 건전성을 평가.. 2020. 11. 27. 이전 1 2 3 4 다음
