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투자 공부/기업 재무 제표43

현재 가치 (PV) 현재 가치 (PV) 란 무엇입니까? 현재 가치 (PV)는 수익률이 주어진 경우 미래의 화폐 합계 또는 현금 흐름의 현재 가치입니다. 적절한 할인율을 결정하는 것은 수익 이든 부채 이든 미래 현금 흐름을 적절하게 평가하는 열쇠입니다. 핵심 사항 - 현재 가치는 오늘의 금액이 미래의 같은 금액보다 더 가치가 있음을 나타냅니다. - 즉, 현재 가치는 미래에 받는 돈이 오늘 받는 금액만큼 가치가 없음을 나타냅니다. - 오늘날 사용되지 않은 돈은 인플레이션으로 인해 암시된 연간 이자율이나 돈이 투자된 경우 수익률로 인해 미래에 가치를 잃을 수 있습니다. - 현재 가치를 계산하려면 해당 기간 동안 펀드에서 수익을 얻을 수 있다고 가정합니다. 현재 가치 (PV)의 이해 현재 가치는 현재의 금액이 미래의 같은 금액보다.. 2020. 12. 31.
자산, 플랜트 및 장비 ( Property, Plant and Equipment ) 자산, 플랜트 및 장비 (PP & E) 란 무엇입니까? 자산, 플랜트 및 장비 (PP & E)는 비즈니스 운영에 필수적인 장기 자산이며 현금으로 쉽게 전환되지 않는 유형 자산입니다. 즉, 실제로 물리적이며 만질 수 있습니다. PP & E의 총가치는 총자산에 비해 매우 낮거나 매우 높을 수 있습니다. 핵심 사항 - 자산, 플랜트 및 장비는 고정 자산이라고도합니다. 즉, 회사가 쉽게 청산할 수 없는 물리적 자산입니다. - PP & E는 비즈니스 운영과 회사의 장기적인 재무 건전성에 필수적인 장기 자산입니다. - PP & E의 인수는 경영진이 회사의 장기적인 전망과 수익성에 대한 믿음을 가지고 있다는 신호입니다. 자산, 플랜트 및 장비에 대한 이해 자산, 플랜트 및 장비는 고정 자산이라고도합니다. 즉, 회사가.. 2020. 12. 30.
손익 계산서 ( Income Statement ) 가 뭘까요? 손익 계산서란 무엇입니까? 손익 계산서는 특정 회계 기간 동안 회사의 재무 성과를 보고하는 데 사용되는 세 가지 중요한 재무제표 중 하나이며, 나머지 두 가지 주요 항목은 대차 대조표와 현금 흐름표입니다. 손익 계산서 또는 수익 및 비용 계산서 라고도 하는 손익 계산서는 주로 특정 기간 동안 회사의 수익과 비용에 중점을 둡니다. 핵심 사항 - 손익 계산서는 특정 회계 기간 동안 회사의 재무 성과를 보고하는 세 가지 주요 재무 제표 (대차 대조표 및 현금 흐름표와 함께) 중 하나입니다. - 순이익 = (총 수익 + 이익) – (총비용 + 손실) - 총 수익은 영업 및 비영업 수익의 합계이며 총비용에는 1 차 및 2 차 활동에서 발생한 비용이 포함됩니다. - 수익은 영수증이 아닙니다. 수익은 손익 계산서에 .. 2020. 12. 29.
마진 Margin 이란 무엇일까요? 마진이란? 마진은 투자를 진행하기 위해 중개 회사에서 빌린 돈입니다. 이는 투자자가 계좌에 보유한 유가 증권의 총액과 중개인으로부터의 대출 금액의 차이입니다. 증거금 구매는 증권을 사기 위해 돈을 빌리는 행위입니다. 예를 들면 구매자는 자산 가치의 일정 비율만 지불하고 나머지는 은행이나 중개인으로부터 차용하는 자산 구매가 포함됩니다. 중개인은 대출자 역할을 하고 투자자 계좌의 증권은 담보 역할을 합니다. 일반적인 비즈니스 맥락에서 마진은 제품 또는 서비스의 판매 가격과 생산 비용의 차이 또는 이익 대 수익 비율입니다. 마진은 조정 지수 금리에 추가된 조정 금리 모기지 (ARM: Adjusted Rate Mortgage)에 대한 금리 부분을 나타낼 수도 있습니다. 마진에 대한 이해 마진은 투자자가 중개 계.. 2020. 12. 28.
순 영업 이익 – Net Operating Income 이 뭘까요? 순 영업 이익 (NOI)은 소득을 창출하는 부동산 투자의 수익성을 분석하는 데 사용되는 계산입니다. NOI는 부동산에서 발생하는 모든 수익에서 합리적으로 필요한 모든 운영 비용을 뺀 금액입니다. NOI는 부동산의 소득 및 현금 흐름표에 나타나는 세전 수치로, 대출, 자본 지출, 감가상각 및 상각 에 대한 원금 및 이자 지급을 제외합니다. 이 메트릭이 다른 산업에서 사용되는 경우 "EBIT"라고 하며 "이자 및 세금 전 소득"을 의미합니다. 핵심 사항 - 순 영업 이익은 자금 조달 또는 세금으로 인한 비용을 추가하기 전에 소득을 창출하는 부동산의 수익성을 측정합니다. - NOI 지표에 사용된 운영 비용은 부동산 소유자가 특정 수입 또는 비용 항목을 연기하거나 가속화하는 경우 조작될 수 있습니다. - NOI.. 2020. 12. 27.
매출 총 이익 (Gross Profit) 이란 무엇일까요? 매출 총이익은 회사가 제품을 만들고 판매하는데 드는 비용 또는 서비스 제공과 관련된 비용을 공제한 후 얻는 이익입니다. 매출 총이익은 회사의 손익 계산서에 표시되며 매출 (판매)에서 매출 원가 ( COGS )를 빼서 계산할 수 있습니다. 이 수치는 회사의 손익 계산서에서 찾을 수 있습니다. 매출 총이익은 판매 이익 (Sales Profit) 또는 총소득 (Gross Income)이라고도 합니다. 매출 총이익에 대한 이해 매출 총이익은 상품 또는 서비스 생산에 사용하는 회사의 노동력과 공급품에 대한 회사의 효율성을 평가합니다. 이 측정 항목은 대부분 변동 비용, 즉 다음과 같이 변동하는 비용을 고려합니다. - 원재료 - 시간당 또는 산출 수준에 따라 달라진다고 가정하는 직접 노동 - 영업 직원에 대한 수수.. 2020. 12. 23.
이자 비용 및 세금 전 이익 – EBIT 이 뭘까요? 이자 비용 및 세금 전 이익(EBIT)이란 무엇입니까? 이자 및 세전 수익 (EBIT)은 회사의 수익성을 나타내는 지표입니다. EBIT는 수익에서 세금과 이자 비용을 뺀 값으로 계산할 수 있습니다. EBIT는 영업 이익, 영업 이익 및 이자 및 세금 전 이익이라고도 합니다. 핵심 사항 - EBIT ( Earnings Before Interest and Taxes) 법인세 비용과 이자 비용을 제외한 이후의 당기 순이익입니다. - EBIT는 자본 구조 비용과 세금 비용이 이익에 영향을 주지 않고 회사의 핵심 운영 성과를 분석하는 데 사용됩니다. - EBIT는 계산에서 이자 비용과 세금을 모두 제외하므로 영업 소득이라고도 합니다. 그러나 영업 이익이 EBIT와 다를 수 있는 경우가 있습니다. EBIT에 대한 .. 2020. 12. 23.
희석 주당 순이익 (Diluted EPS) 희석 EPS는 모든 전환 증권이 행사된 경우 회사의 주당 순이익 (EPS)의 품질을 측정하는 데 사용되는 계산입니다. 전환성 증권은 모두 전환성 우선주 , 전환 사채 , 스톡 옵션 및 워런트 입니다. 희석 EPS는 일반적으로 단순 또는 기본 EPS보다 낮지만, 드물게 반 희석 증권(Anti-dilutive securities)이 있는 경우 더 높을 수 있습니다. 이 경우 기본 EPS 만 재무제표에 보고됩니다. 희석된 주당 수익 공식 희석 EPS = {순이익 -우선 배당금} / { WASO + CDS} WASO = 가중 평균 미발행 지분 (Weighted Average Sahres Outstanding) CDS = 희석 전환 증권 (Conversion of Dilutive Securities) 핵심 사항 .. 2020. 12. 22.
재고 판매 일수 – DSI (Days Sales of Inventory) 재고 판매 일수 (DSI)는 회사가 재고를 판매로 전환하는 데 걸리는 평균 시간 (일)을 나타내는 재무 비율입니다. 재고의 유동성을 나타내는 수치는 회사의 현재 재고 재고가 얼마나 오래 지속될 것인지를 나타냅니다. 일반적으로 평균 DSI는 산업마다 다르지만 재고 정리 기간이 짧은 것을 나타내는 낮은 DSI가 선호됩니다. 공식 및 DSI 계산 판매 가능한 제품을 제조하려면 회사는 원자재 및 기타 자원이 필요하고 이는 재고와 비용을 발생시킵니다. 또한 판매 가능한 제품의 제조와 관련된 비용이 있습니다. 이러한 비용에는 인건비 및 전기와 같은 유틸리티 지불이 포함되며 매출 원가 (COGS)로 표시됩니다. 이는 회사가 일정 기간 동안 판매하는 제품을 구입하거나 제조하는 비용으로 정의됩니다. DSI는 지정된 기간.. 2020. 12. 21.
재무 활동으로 인한 현금 흐름 – CFF (Cash Flow from Financing Activities) 이 뭘까요? 재무 활동으로 인한 현금 흐름은 무엇일까요? 재무 활동으로 인한 현금 흐름 (CFF)은 회사의 현금 흐름표의 한 섹션으로, 회사 자금 조달에 사용되는 현금의 순 흐름을 보여줍니다. 금융 활동에는 부채, 자본 및 배당금과 관련된 거래가 포함됩니다. 금융 활동으로 인한 현금 흐름은 투자자에게 회사의 재무 건전성 및 회사의 자본 구조가 얼마나 잘 관리되는지에 대한 통찰력을 제공합니다. CFF 계산 공식 투자자와 분석가는 다음 공식과 계산을 사용하여 사업이 건전한 재무 기반에 있는지 확인합니다. CED = 자본 또는 부채 발행으로 인한 현금 흐름 CD = 배당금으로 지급되는 현금 RP = 부채 및 자본 재구매 CFF는 아래 순서로 계산합니다. 1. 부채 또는 자본 발행으로 인한 현금 유입을 합산합니다. 2. 주.. 2020. 12. 20.
현금 전환 주기 (Cash Conversion Cycle) 가 뭘까요? 현금 전환 주기 (CCC)는 회사가 재고 및 기타 자원에 대한 투자가 판매로 인한 현금 흐름으로 전환하는 데 걸리는 시간 (일 단위로 측정)을 나타내는 지표입니다. 순 운영주기 또는 간단히 현금주 기라고도 하는 CCC는 각 순 투입 자금이 현금으로 전환되기 전에 생산 및 판매 프로세스에 묶여있는 시간을 측정합니다. 이 측정 항목은 회사가 재고를 판매하는 데 필요한 시간, 미수금을 수금하는 데 걸리는 시간 및 벌금 없이 청구서를 지불해야 하는 시간을 고려합니다. CCC는 회사 운영 및 관리의 효율성을 평가하는데 도움이 되는 몇 가지 정량적 측정 방법 중 하나입니다. CCC 값이 여러 기간에 걸쳐 감소하거나 꾸준한 추세는 좋은 신호이며, 증가하는 값은 다른 요인을 기반으로 더 많은 조사 및 분석으로 이어져야.. 2020. 12. 19.

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