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EV / EBITDA 및 PER (P/E Ratio) 를 사용해서 회사 평가하기 EV / EBITDA 배수와 가격 대비 수익 (P / E) 비율은 회사의 재무 건전성 및 미래 수익 및 성장 전망에 대한보다 완전하고 완전한 분석을 제공하기 위해 사용됩니다. 두 비율 모두 회사를 분석 할 때 다른 접근 방식을 사용하고 재무 건전성에 대해 다른 관점을 제공합니다. 핵심 사항 투자자는 EV / EBITDA 및 PER 을 모두 사용하여 회사의 투자 잠재력을 분석 할 수 있습니다. EV / EBITDA 는 회사의 기업 가치를 이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 수익과 비교합니다. PER 은 주당 수익과 관련된 회사의 현재 주가를 측정합니다. EV / EBITDA 비율 EBITDA 는이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 수익을 나타냅니다. EBITDA는 이자 및 세금과 같은 다른 요소를 고려하.. 2020. 11. 8.
록히드 마틴 (LMT), 3분기 실적 - 흔들리지 않는 편안함 조금 늦었지만 한화증권 실적 분석 보고서 읽어봅니다. 3줄 요약 록히드 마틴 3 분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회 팬데믹 영향으로 다소 보수적인 가이던스 제시 그럼에도 견조한 실적 흐름 기대 3Q20 Snapshot: 언제나 그렇듯 실망시키지 않는 실적 동사는 3분기 실적으로 매출액 165억 달러(YoY +9%), 영업이익 21.5 억 달러(YoY +2%, OPM 13%)를 기록했다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 소폭 상회했다. 3분기, 31대의 F-35를 인도한 Aeronautics 사업부의 실적 호조(매출액 67억 달러, YoY +8%)가 주효했다. 영업이 익률은 전년동기대비 -0.2%p 감소한 10.6%를 기록했다. F-35 매출 증가로 생산비 및 개발비용 등 고정비 부담이 완화됐으나, F-1.. 2020. 11. 7.
배당왕 28편 - 스탠리 블랙 & 데커 Stanley Black & Decker (SWK) 사업 개요 Stanley Black & Decker는 전동 공구, 수공구 및 관련 제품 분야의 글로벌 리더입니다. 이 회사는 전 세계적으로 도구 및 스토리지 판매에서 최고의 위치를 ​​유지하고 있습니다. Stanley Black & Decker는 상업용 전자 보안 및 엔지니어링 고정 분야에서 2 위를 차지했습니다. 이 회사의 현재 모습은 Stanley Works와 Black & Decker가 2010 년에 합병했을 때 만들어졌습니다. 메릴랜드 주 볼티모어에 기반을 둔 이 회사는 1843 년으로 거슬러 올라갑니다. Stanley Black & Decker는 2019 년에 140 억 달러 이상의 수익을 창출했으며 현재 시가 총액이 280 억 달러 이상입니다. 회사는 다음 세 가지 부문으로 구성됩니다. - 도.. 2020. 11. 7.
기업 가치 (EV: Enterprise Value) 란 무엇일까요? 기업 가치 – EV 란? EV의 공식 및 계산 기업 가치가 알려주는 것 평가 배수로서의 EV P / E 비율 vs. EV EV 사용의 한계 기업 가치의 예 기업 가치 EV 란? EV (Enterprise Value)는 기업의 총가치를 측정한 것으로, 종종 주식 시가 총액 (Equity Market Capitalization) 에 대한 보다 포괄적인 대안으로 사용됩니다. EV 계산에는 회사의 시가 총액뿐만 아니라 단기 및 장기 부채와 회사 대차 대조표의 현금도 포함합니다. 기업 가치는 잠재적인 인수에 대한 회사 가치 평가에 사용되는 인기 있는 측정 항목입니다. 핵심 사항 EV (Enterprise Value)는 기업의 총가치를 측정하는 것으로, 종종 주식 시가 총액에 대한보다 포괄적인 대안으로 사용됩니다... 2020. 11. 6.
배당, 배당금에 대해서 알아볼께요~ Dividend! 배당(Dividend)이란? 기업이 주식을 소유한 비율에 따라 주주들에게 회사의 이익을 현금 또는 주식의 형태로 나누는 것 배당 시기, 횟수, 비율 등은 이사회 (Board of Directors) 에서 결정 ​ 배당을 지급하는 회사들 규모가 크고 안정적으로 수익이 발생하는 회사 들이 배당을 잘 지급하는 경향이 있음 ​ 대표적인 산업 분야 기초 소재, 석유 및 가스, 은행 및 금융 의료 및 제약, 유틸리티 ​ 스타트업 또는 고성장 기업은 사업 확대에 따른 비용이 많이 발생해서 배당을 하지 않는 경향이 있음 ​ 중요한 배당 일자 Announcement/Declared Date 회사 경영진에서 배당 발표 Ex-Divident Date (배당락일) 배당 대상 주주 결정 시작 날짜 (이날 보다 하루전에 보유하고.. 2020. 11. 6.
주가수익비율에 대해 알아볼께요~ PER, P/E Ratio Price-to-Earning Ratio (P/E Ratio) 주가 수익 비율 어떤 회사의 가치를 평가할 때, 주당 순이익 대비 주식 가격의 비율로 측정하는 지표 다른말로 price multiple, earning multiple ​ 투자자들은 동일 산업군 내 회사들의 상대적 가치를 1:1 로 비교하거나 특정 회사의 현재와 과거, 미래 가치를 비교하고자 할 때 사용함 ​ P/E Ratio 가 높으면 회사가 고평가 되어있거나, 미래 성장 가능성이 높다는 의미 ​ 회사가 수익이 없는 경우 P/E Ratio 는 산출할 수 없음 N/A 임 (분모가 0 이 될테니..) ​ 2가지 P/E Ratio 를 사용함 trailing P/E (과거 12개월 기준) forward P/E (향후 전망치) (참고) 해외 사이트를.. 2020. 11. 6.
우주 탐사 투자의 현실 - NASA, 록히드마틴, 보잉, 버진갤럭틱, 스페이스 엑스 우주 탐사는 오랫동안 많은 사람들이 공공 부문 영역이 되어야 한다고 주장하는 분야였습니다. 우주 탐사는 비용이 많이들뿐만 아니라 불확실한 경제적 수익은 이윤을 추구하는 기업들이 피하고자 하는 위험 요소입니다. 또한, 비평가들은 우주에 대한 민간 부문의 개입이 순수한 과학으로 이어질 것이며 지상 법정에서 판결하기 어려운 무제한적 토지 획득으로 이어질 것이라고 우려합니다. 그럼에도 불구하고 민간 부문의 우주 참여는 현실이며 우주 탐험의 초장기부터 시작되었습니다. NASA는 새턴 V 로켓을 제작하지 않았고 보잉과 파트너십을 통해 제작했습니다. 마찬가지로, 민간 기업은 항공 우주국 (NASA), 유럽 우주 기관 및 기타 프로그램에 수십 년 동안 차량과 장비 제공 및 위성을 발사하고 운영하고 있습니다. 현재 우리.. 2020. 11. 6.
스페이스 엑스 (SpaceX), 과연 상장 (IPO) 될까요? SpaceX는 민간 자금으로 운영되는 로켓 제조업체 및 운송 서비스 회사입니다. Space Exploration Technologies라고도하는이 회사는 Elon Musk 에 의해 설립되었습니다 . 스페이스 엑스는 크게 우주 비행의 비용을 줄이기 위해 재사용이 가능한 로켓, 발사 시스템을 개발했습니다. 2020년 5월 30일에 스페이스 엑스는 처음으로 NASA의 우주 비행사 밥 Behnken과 더그 헐리를 국제 우주 정거장 (ISS)에 보내는 유인 시험 비행 Demo-2 를 성공했습니다. 이 회사의 더 궁극적인 목표는 2024 년 까지 화성으로 우주 탐사를 수행하는 것입니다. 회사가 새로운 정점에 도달 할 준비를 하는 동안 머스크가 자신의 우주 기술 회사를 상장할 수 있을지에 대한 많은 추측이 있습니다... 2020. 11. 6.
배당왕 27편 - 쓰리엠 3M Company (MMM) 배당에 충실한 이들 중에서도 3M Company (MMM)의 배당 성장 역사에 범접할 기업은 많지 않습니다. 이 회사는 60 년 이상 배당금을 늘렸습니다. 최근 결과가 COVID-19 전염병으로 인해 영향을 받았지만 3M은 매력적인 ~ 3.5 % 수익률과 시계와 같이 정확하고 예측 가능한 연간 배당금 증가를 제공해왔습니다. 사업 개요 3M은 70 개 이상의 국가에서 사업을 운영하고 있으며 200 개가 넘는 국가의 고객에게 제품을 판매하는 진정한 글로벌 기업입니다. 회사의 포트폴리오에는 가정, 사무실 건물, 학교 및 병원에서 매일 사용되는 60,000 개 이상의 제품이 포함되어 있습니다. 2020 년 2 분기 현재 3M은 4 개의 사업 부문으로 구성되어 있습니다. - 안전 및 산업 (매출의 35 %) - .. 2020. 11. 5.
"넓은 경제적 해자" 란 무엇일까요? Wide Economic Moat 넓은 경제적 해자는 기업이 보유한 지속 가능한 경쟁 우위의 한 유형으로 경쟁자가 시장 점유율을 빼앗는 것을 어렵게 만드는 요소 입니다. 경제적 해자라는 용어는 투자자 Warren Buffett에 의해 인기를 얻었으며 중세 시대의 성을 둘러싸고 있는 물이 채워진 해자에서 유래되었습니다. 해자가 넓을수록 침입자가 성에 도달하기가 더 어려워집니다. 광범위한(넓은) 경제적 해자는 다른 기업이 시장 점유율을 훔치기 어렵게 만드는 여러 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 이러한 요소에는 산업 진입에 대한 높은 장벽, 특정 제품 또는 서비스를 제공하는 데 필수적인 특허 소유 등이 있습니다. 핵심 사항 - 경제적 해자는 시장 점유율과 수익성을 보호 할 수 있는 경쟁사에 비해 회사가 갖는 뚜렷한 이점입니다. - 넓은 경.. 2020. 11. 5.
록히드 마틴 (LMT), 어떤 회사들과 경쟁하고 있을까요? Lockheed Martin Corporation ( LMT )은 방위 관련 제품의 글로벌 리더입니다. 1995 년 록히드 사와 마틴 마리에타의 합병 후 설립 된 이 회사의 가장 큰 고객은 순 매출액의 70 %를 차지하는 미국 정부입니다. 본사는 메릴랜드 주 베데스다에 있으며 약 105,000 명의 직원을 고용하고 있고, 연간 약 540 억 달러의 수익을 창출 합니다 록히드 마틴은 미국 정부가 가장 큰 계약을 맺은 F-35 전투기를 만듭니다. 일부 국가들은 F-35 를 주문하기 위해 줄을 지어 기다리고 있는 상태입니다. 2017 년 6 월 18 일, 로이터는 록히드가 440 대의 F-35 전투기 판매에 대해 미국을 포함한 11 개국과 370 억 달러의 계약을 체결했다고 보고했습니다. 그 해 8 월 말 미.. 2020. 11. 5.

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