대차 대조표 ( Balance Sheet ) 에 대해 알아볼까요?

대차 대조표는 특정 시점에 회사의 자산, 부채 및 주주 자본을 보여주고, 수익률 계산 및 자본 구조 평가를 위한 기초 데이터를 제공하는 재무제표입니다. 

 

또한 회사가 소유하고 빚진 것뿐만 아니라 주주들의 투자금에 대한 스냅샷을 제공합니다.

 

대차 대조표는 기본 분석을 수행하거나 재무 비율을 계산할 때 손익 계산서 및 현금 흐름표와 같은 다른 중요한 재무제표와 함께 사용됩니다.

 

핵심 사항

- 대차 대조표는 회사의 자산, 부채 및 주주 자본을보고하는 재무제표입니다.

- 대차 대조표는 비즈니스를 평가하는 데 사용되는 세 가지 핵심 재무제표 (손익 계산서 및 현금 흐름표가 나머지 두 개임) 중 하나입니다.

- 대차 대조표는 발행일 현재 회사의 재정 상태 (소유하고 빚진 것)를 나타내는 스냅 샷입니다.

- 기본 분석가는 재무 비율을 계산하기 위해 다른 재무제표와 함께 대차 대조표를 사용합니다.

 

 

대차 대조표 소개

대차 대조표에 사용되는 공식

대차 대조표는 다음 회계 방정식을 따르며, 한쪽은 자산이고 다른 쪽은 부채와 주주 자본이 균형을 이룹니다.

 

자산 = 부채 + 주주 지분

 

예를 들어, 회사가 은행으로부터 5 년 동안 $ 4,000의 대출을 받으면 자산 (특히 현금 계좌)이 $ 4,000만큼 증가합니다. 

 

부채 (특히 장기 부채 계정)도 4000 달러 증가하여 방정식의 양측 균형을 맞출 것입니다. 

 

회사가 투자자로부터 8,000 달러를 유치하면 자산은 주주 자본과 마찬가지로 그 금액만큼 증가합니다. 회사가 지출을 초과하여 창출하는 모든 수익은 주주 자본 계정으로 들어갑니다.

 

이러한 수익은 자산 측면에서 균형을 이루며 현금, 투자, 재고 또는 기타 자산으로 나타납니다.

 

자산, 부채 및 주주 자본은 각각 회사 재무의 세부 사항을 분석하는 여러 개의 작은 계정으로 구성됩니다. 

 

이러한 계정은 산업별로 매우 다양하며 동일한 용어가 비즈니스의 특성에 따라 다른 의미를 가질 수 있습니다. 

 

그러나 대체로 투자자들이 접할 수 있는 몇 가지 공통 요소가 있습니다.

 

출처: investopedia

 

대차 대조표는 특정한 시점을 기준으로 회사의 재정 상태를 나타내는 일종의 스냅샷입니다. 그 자체로는 장기간에 걸쳐 진행되는 추세를 파악할 수 없습니다.

 

따라서 대차 대조표는 이전 기간의 대차 대조표와 비교되어야 합니다. 또한 산업별로 자금 조달에 대해 고유한 접근 방식을 가지고 있기 때문에 동일한 산업의 다른 비즈니스와 비교해야 합니다.

 

대차 대조표 활용을 통해 투자자는 다양한 재무 비율을 도출하여 회사가 얼마나 건전한지 알 수 있습니다. 여기에는 부채 대비 자기 자본 비율 및 산성 시험 비율(당좌비율)이 포함됩니다. 

 

또한 손익 계산서 및 현금 흐름표는 대차 대조표를 다시 참조할 수 있는 수익 보고서의 메모 나 부록과 마찬가지로 회사의 재무를 평가하는 데 유용한 콘텍스트를 제공합니다.

 

자산

자산 세그먼트 내에서 계정은 유동성 순으로 위에서 아래로 나열됩니다. 즉, 위에 있는 항목일수록 현금으로 쉽게 전환할 수 있습니다. 유동 자산들은 모두 1 년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 반면 비유동 또는 장기 자산은 불가능합니다.

 

다음은 유동 자산 내 계정의 일반적인 순서입니다.

 

- 현금 및 현금 등가물은 가장 유동적인 자산이며 재무부 어음과 단기 예금 증서, 외화를 포함할 수 있습니다.

 

- 유가 증권은 유동 시장이 있는 주식 및 채무 증권입니다.

 

- 미수금은 특정 비율의 고객이 지불하지 않을 것으로 예상되는 의심스러운 계정에 대한 수당을 포함하여 고객이 회사에 빚진 돈을 말합니다.

 

- 재고는 판매 가능한 상품으로, 가격이나 시장 가격보다 낮은 가격으로 평가됩니다.

 

- 선불 비용 은 보험, 광고 계약 또는 임대료와 같이 이미 지불된 가치를 나타냅니다.

 

 

장기 자산에는 다음이 포함됩니다.

• 장기 투자는 내년에 청산되지 않거나 청산될 수 없는 증권입니다.

• 고정 자산에는 토지, 기계, 장비, 건물 및 기타 내구성 있고 일반적으로 자본 집약적인 자산이 포함됩니다.

• 무형 자산에는 지적 재산 및 영업권과 같은 비 물리적 (그러나 여전히 가치 있는) 자산이 포함됩니다. 일반적으로 무형 자산은 사내에서 개발하지 않고 취득한 경우에만 대차 대조표에 상장됩니다. 따라서 그들의 가치는 예를 들어 전 세계적으로 인정받는 로고를 포함하지 않음으로써 과소평가되거나 과장될 수 있습니다.

부채

부채는 회사가 공급 업체에 지불해야 하는 청구서부터 채권자에게 임대, 유틸리티 및 급여를 위해 발행한 채권에 대한 이자까지 회사가 외부 당사자에게 빚진 돈입니다.

 

유동 부채는 1 년 이내에 만기 되는 부채를 기일 순으로 나열합니다. 장기 부채는 1 년 후 언제든지 지불해야 합니다.

 

유동 부채 계정에는 다음이 포함될 수 있습니다.

 

- 장기 부채의 현재 부분

- 은행 부채

- 이자 지급

- 지불할 임금

- 고객 선불

- 배당금 및 기타

- 근로 및 불로 보험료

- 외상 매입 계정

 

장기 부채에는 다음이 포함될 수 있습니다.

 

- 장기 부채 : 발행 채권이자와 원금

- 연기금 부채 : 회사가 직원의 퇴직 계좌에 지불해야 하는 돈

- 이연 법인세 부채 : 발생했지만 향후 1 년 동안 지급되지 않을 세금

 

일부 부채는 대차 대조표에서 제외되어 대차 대조표에 표시되지 않습니다.

 

주주 지분 (순자산)

주주 자본은 사업주, 즉 주주에게 귀속되는 돈입니다. 회사의 총자산에서 부채를 뺀 값, 즉 비 주주에게 빚진 부채를 뺀 것과 동일하므로 "순 자산"이라고도 합니다.

 

이익 잉여금은 기업이 사업에 재투자하거나 부채 상환에 사용하는 순이익입니다. 나머지는 배당금의 형태로 주주에게 분배됩니다.

 

자기 주식은 회사가 매입한 주식입니다. 나중에 현금을 모으기 위해 판매하거나 적대적인 인수를 막기 위해 예약할 수 있습니다.

 

일부 기업은 우선주를 발행하는데, 이는 보통주와는 별도로 주주 지분에 상장됩니다. 우선주는 주식의 시장 가치에 영향을 미치지 않는 임의의 액면가 (일부 경우 보통주)가 할당됩니다 (종종 액면가는 $ 0.01). "보통주"및 "우선주"계정은 액면가에 발행된 주식 수를 곱하여 계산됩니다.

 

추가 납입 자본 또는 자본 잉여는 시장 가격이 아닌 액면가를 기준으로 하는 "보통주"또는 "우선주"계정을 초과하여 주주가 투자 한 금액을 나타냅니다. 

 

주주 자본은 회사의 시가 총액과 직접적인 관련이 없습니다. 후자는 주식의 현재 가격을 기반으로 하고 납입 자본은 어떤 가격 으로는 매입 한 자본의 합계입니다.

 

대차 대조표의 한계

대차 대조표는 투자자와 분석가에게 귀중한 정보입니다. 그러나 몇 가지 단점이 있습니다. 

 

시간의 스냅 샷일 뿐이므로 이 시점과 과거의 다른 단일 시점 간의 차이만 사용할 수 있습니다. 정적이기 때문에 많은 재무 비율이 대차 대조표와 보다 동적 인 손익 계산서 및 현금 흐름표에 포함된 데이터를 사용하여 회사의 비즈니스에 대한 전체적인 그림을 그릴 수 있습니다.

 

다양한 회계 시스템과 감가상각 및 재고를 처리하는 방법도 대차 대조표에 게시된 수치를 변경합니다. 이 때문에 경영진은 더 유리하게 보이도록 숫자를 조작할 수 있는 능력이 있습니다. 회계에 어떤 시스템이 사용되고 있는지 확인하고 위험 신호를 찾기 위해 대차 대조표의 각주에 주의를 기울여야 합니다.

 

대차 대조표는 투자자와 분석가 모두에게 중요한 문서입니다. 대차 대조표에 대한 관련 통찰력을 얻으려면 대차 대조표를 읽는 방법 , 대차 대조표가 항상 균형을 이루는지 여부 및 회사의 대차 대조표를 평가하는 방법에 대해 자세히 조사하는 것이 좋습니다.

 

출처: investopedia "Balance Sheet"