미지급금/매입채무/외상매입금 (Accounts Payable) 회전율은 뭘까요?

미지급금/매입채무/외상매입금 회전율 (Accounts Payable Turnover Ratio)

미지급금 회전율은 회사가 공급자에게 지불하는 비율을 정량화하는 데 사용되는 단기 유동성 측정값입니다. 

 

미지급금 매출액은 회사가 일정 기간 동안 매입채무/외상매입금을 공급자에게 지급한 것을 보여줍니다.

 

미지급금은 회사가 공급 업체와 채권자에게 빚진 단기 부채입니다. 미지급금 회전율은 회사가 공급 업체와 단기 부채를 얼마나 효율적으로 지불하는지 보여줍니다.

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미지금급 회전율 계산 공식

미지급금 회전율 = 공급자로부터 구매한 총액 / 기간 시작 시점과 종료 시점의 미지급금 평균

 

미지급금 회전율 계산 순서

1. 기간 말의 미지급금 잔액에서 기간 시작 시의 미지급금 잔액을 더하여 해당 기간의 평균 미지급금을 계산합니다.

2. 이 결과를 2로 나누어 평균 미지급금을 얻습니다.

3. 해당 기간 동안의 총 공급 업체 구매를 가져와 해당 기간 동안 평균 지급 계정으로 나눕니다.

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핵심 사항

미지급금 회전율은 회사가 공급자에게 지불하는 비율을 정량화하는 데 사용되는 단기 유동성 측정값입니다.

미지급금 매출액은 회사가 일정 기간 동안 미지급금을 지급 한 횟수를 보여줍니다.

이상적으로, 회사는 미지급금을 신속하게 갚을 수 있는 충분한 수익을 창출하기를 원하지만 그 돈을 다른 노력에 투자할 수 있기 때문에 회사가 기회를 너무 빨리 놓치는 것은 아닙니다.

 

미지급금 회전율 해석하기

이 비율은 회사가 공급자에게 구매 대금을 지불하는 속도를 측정합니다. 미지급금은 대차 대조표에 유동 부채로 표시됩니다.  

 

투자자는 미지급금 회전율을 사용하여 회사가 단기 채무를 충족하기에 충분한 현금 또는 수익을 보유하고 있는지 확인할 수 있습니다. 채권자는 이 비율을 사용하여 신용 한도를 회사에 연장할지 여부를 측정할 수 있습니다.

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회전율 감소

회전율이 감소하는 것은 회사가 이전 기간보다 공급 업체에 대한 대가를 지불하는데 더 오래 걸린다는 것을 나타냅니다.

 

회사가 부채를 상환하는 비율은 회사의 재무 상태를 표시할 수 있습니다. 비율이 감소하면 회사가 재정적으로 어려움을 겪고 있음을 나타낼 수 있습니다.

 

또는 비율 감소는 회사가 공급 업체와 다른 지불 계약을 협상했음을 의미할 수도 있습니다.

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회전율 증가

비율이 증가한다는 것은 회사가 적시에 단기 부채를 갚을 수 있는 현금이 많다는 것을 의미합니다.

 

결과적으로 미지급금 회전율이 증가하면 회사가 부채와 현금 흐름을 효과적으로 관리하고 있음을 나타낼 수 있습니다.

 

그러나 장기간에 걸쳐 증가하는 비율은 회사가 사업에 재투자하지 않고 있음을 나타낼 수도 있으며, 이는 장기적으로 회사의 성장률과 수익을 낮출 수 있습니다. 

 

이상적으로, 회사는 미지급금을 신속하게 갚을 수있는 충분한 수익을 창출하기를 원하지만 그 돈을 다른 노력에 투자할 수 있기 때문에 회사가 기회를 너무 빨리 놓치는 것은 아닙니다.

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매입채무(미지급금) 회전율 vs. 매출채권(미수급금) 회전율

이 채권 회전율들은 회사가 고객에게 제공하는 신용을 얼마나 잘 사용하고 관리하는지, 그리고 단기 부채를 얼마나 빨리 회수하거나 지불하는지를 보여줍니다.

 

매입채무(미지급금) 회전율은 회사가 공급자에게 지불하는 비율을 정량화하는 데 사용됩니다. 미지급금 매출액은 회사가 일정 기간 동안 미지급금을 지급 한 횟수를 보여줍니다.

 

매출 채권 회전율은 회사가 고객으로부터 얼마나 빨리 대금을 지급받는지를 보여 주며, 매입 채권 회전율은 회사가 공급자에게 얼마나 빨리 지불하는지를 보여줍니다.

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미지급금 회전율의 한계

모든 재무 비율과 마찬가지로 한 회사의 비율은 같은 업계의 회사와 비교하는 것이 가장 좋습니다. 각 부문은 해당 산업에 고유한 표준 회전율을 가질 수 있습니다.

 

비율이 같은 업계의 다른 회사보다 훨씬 높다면 회사가 미래에 투자하거나 현금을 적절하게 사용하지 않고 있음을 나타낼 수 있으며 이는 채권자와 투자자에 의해 긍정적인 지표로 간주될 수 있습니다.

 

하지만 높거나 낮은 비율을 그 숫자 자체로 판단하기보다는 투자자가 비율이 높거나 낮은 이유를 자세히 조사하는 것이 필요합니다.

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미지급금 회전율의 예

회사 A는 한 공급 업체로부터 자재와 재고를 구매하고 작년에 다음과 같은 결과를 얻었습니다.

 

- 한 해 동안 총 공급 업체 구매액은 1 억 달러였습니다.

- 미지급금은 연초에 3 천만 달러였고 미지급금은 연말에 5 천만 달러였습니다.

 

- 전체 연도에 대한 평균 미지급금은 다음과 같이 계산됩니다.

- (3 천만 달러 + 5 천만 달러) / 2 또는 4 천만 달러

 

- 미지급금 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

- 1 억 달러 / 4 천만 달러는 연간 2.5 달러와 같습니다.

- 회사 A는 연간 2.5 회 미지급금을 지불했습니다.

 

- 같은 해에 회사 A의 경쟁자 인 회사 B가 해당 연도에 다음과 같은 결과를 얻었다 고 가정합니다.

 

- 올해 총 공급 업체 구매액은 1 억 1 천만 달러였습니다.

- 연초에 1,500만 달러를 지불하고 연말까지 2,000 만 달러의 미지급금을 받았습니다.

 

- 평균 미지급금은 다음과 같이 계산됩니다.

- ($ 15 million + $ 20 million) / 2 또는 $ 17.50 million

 

- 미지급금 회전율은 다음과 같이 계산됩니다.

- 1 억 1 천만 달러 /17.50 만 달러는 해당 연도의 6.29와 같습니다.

- 회사 A는 연중 미지급금을 6.9 회 지불했습니다.

 

- 따라서 회사 A와 비교할 때 회사 B는 공급자에게 더 빠른 속도로 대가를 지불하고 있습니다.

 

 

출처: investopedia "Accounts Payable Turnover Ratio Definition"