기업 연간(연례) 보고서 (Annual Report) 가 뭘까요?

출처: 록히드마틴

연간 보고서란?

연례 보고서는 공개된 기업이 운영 및 재무 상태를 설명하는 문서로 주주들에게 매년 제공해야 합니다.

 

보고서의 앞부분에는 종종 그래픽, 사진 및 이에 수반되는 내러티브의 인상적인 조합이 포함되어 있으며, 이 모두는 지난 1 년 동안 회사의 활동을 기록하고 회사의 미래에 대한 예측을 제공합니다.

 

보고서의 뒷부분에는 자세한 재무 및 운영 정보가 포함되어 있습니다.

 

핵심 사항

연례 보고서는 주주에게 배포되는 전년도 회사의 재무 상태와 운영을 설명하는 문서입니다. 

1929 년 주식 시장 붕괴 이후 법이 제정 될 때까지 연례 보고서가 기업 재무보고의 정규 구성 요소가 되었습니다. 

등록된 뮤추얼 펀드는 매년 주주에게 전체 연례 보고서를 배포해야 합니다.

 

연례 보고서 이해

입법자들이 표준화된 기업 재무보고를 의무화한 1929 년 주식 시장 붕괴 이후 연간 보고서는 상장 기업의 규제 요건이 되었습니다.

 

연례 보고서의 목적은 지난 1 년간 회사의 운영 및 재무 활동을 공개하는 것입니다.

 

이 보고서는 일반적으로 회사의 재무 성과를 평가하고 투자 결정을 내리는 데 사용하는 주주 및 기타 이해 관계자에게 발행됩니다.

 

일반적으로 연간 보고서에는 다음 섹션이 포함됩니다.

 

- 일반 기업 정보 
- 운영 및 재무 하이라이트 
- CEO 가 주주에게 보내는 편지 
- 설명 텍스트, 그래픽 및 사진 
- 경영진의 논의 및 분석 (MD & A) 
- 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표를 포함한 재무제표 
- 재무제표에 대한 주석 
- 감사 보고서 
- 재무 데이터 요약 
- 회계 정책

 

미국에서는 연간 보고서의 보다 자세한 버전을 Form 10-K라고  하며 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 제출합니다. 기업은 SEC의 EDGAR 데이터베이스를 통해 연간 보고서를 전자적으로 제출할 수 있습니다. 

 

회사는 이사를 선출하기 위한 연례 회의를 개최할 때 주주에게 연례 보고서를 보내야 합니다. 대리 규칙에 따라 보고 회사는 연례 보고서를 포함한 대리 자료를 회사 웹 사이트에 게시해야 합니다.

 

그리고, 현재 및 미래의 투자자, 직원, 채권자, 분석가 및 기타 이해 관계자는 이러한 연간 보고서를 사용하여 회사를 분석합니다.

특별히 고려해야 하는 것들

연례 보고서는 아래와 같은 회사의 재무 상태에 대한 주요 정보가 포함되어 있습니다.

 

- 기한에 따라 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력
- 회사가 전 회계 연도에 손익을 기록했는지 여부
- 수년에 걸친 회사의 성장 추세
- 회사가 성장을 위해 보유하고 있는 수익
- 수익 창출에 대한 운영 비용의 비율

 

연례 보고서는 또한 정보가 일반적으로 인정되는 회계 원칙 ( GAAP )을 준수하는지 여부를 결정합니다. 이 확인은 감사인의 보고서 섹션에서 " 무자격 의견 "으로 강조 표시됩니다.

 

펀더멘탈 애널리스트는 연례 보고서에 제공된 세부 정보를 분석하여 회사의 미래 방향을 이해하려고 시도합니다.

뮤추얼 펀드 연차 보고서

뮤추얼 펀드의 경우, 연간 보고서는 회계 연도 기준으로 펀드의 주주에게 제공되는 필수 문서입니다. 이는 뮤추얼 펀드의 운영 및 재정 상태의 특정 측면을 공개합니다. 

 

기업의 연례 보고서와는 대조적으로, 뮤추얼 펀드 연례 보고서는 프레젠테이션의 관점에서 평이한 용어들로 설명되어 있습니다.

 

뮤추얼 펀드 연례 보고서뿐만 아니라, 펀드의 투자 설명서 및 추가 정보는 펀드 주주들과 미래의 펀드 투자자이 다년간의 펀드 데이터 및 성과를 파악할 수 있는 데이터입니다. 하지만, 안타깝게도 대부분의 정보는 뮤추얼 펀드에 필요한 의무적인 회계 공개만을 포함하는 정량적 데이터이며 정성적 내용은 포함하지 않습니다.

 

SEC에 등록된 모든 뮤추얼 펀드는 매년 모든 주주에게 전체 보고서를 보내야 합니다. 이 보고서는 회계 연도 동안 펀드가 얼마나 잘 운영되었는지를 보여줍니다.

 

연례 보고서에서 찾을 수 있는 정보는 다음과 같습니다.

 

- 범주 별 보유 자산의 표, 차트 또는 그래프 (예 : 증권 유형, 산업 부문, 지리적 지역, 신용 품질 또는 만기)
- 전체 또는 요약 (상위 50 개) 보유 자산 목록을 포함한 감사된 재무제표
- 요약 재무제표
- 1 년, 5 년 및 10 년 기간 동안 펀드의 수익률을 보여주는 표
- 펀드 성과에 대한 경영진의 논의
- 이름, 나이, 임기 등 이사 및 임원에 대한 관리 정보
- 이사, 임원 등에 게 지급되는 보수 또는 보상

 

 

 

출처: investopedia "Annual Report"