지수 이동 평균 (EMA) 에 대해서 알아볼까요?

지수 이동 평균 (EMA)이란 무엇입니까?

 

지수 이동 평균 (EMA)은 가장 최근의 데이터 포인트에 더 큰 가중치와 중요성을 부여하는 이동 평균 ( MA ) 유형입니다. 지수 이동 평균은 지수 가중치 이동 평균 이라고도 합니다. 지수 가중 이동 평균은 해당 기간의 모든 관측치에 동일한 가중치를 적용하는 단순 이동 평균 ( SMA ) 보다 최근 가격 변동에 더 크게 반응합니다.

 

TradingView.

 

핵심 사항

• EMA는 가장 최근의 데이터 포인트에 더 큰 가중치와 중요성을 부여하는 이동 평균입니다.
• 모든 이동 평균과 마찬가지로 이 기술 지표는 과거 평균과의 교차 및 다이버전스를 기반으로 매수 및 매도 신호를 생성하는 데 사용됩니다.
• 트레이더는 종종 10 일, 50 일, 200 일 이동 평균과 같은 다양한 EMA 길이를 사용합니다.

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이는 가장 최근의 관찰에 더 많은 가중치를 부여합니다. 평활 계수가 증가하면 최근 관측치가 EMA에 더 많은 영향을 미칩니다.

 

EMA 계산

EMA를 계산하려면 SMA보다 한 번 더 관찰해야 합니다. EMA에 대한 관찰 수로 20 일을 사용한다고 가정합니다. 그런 다음 SMA를 받으려면 20 일까지 기다려야 합니다. 21 일에 전날의 SMA를 어제의 첫 번째 EMA로 사용할 수 있습니다.

 

SMA 계산은 간단합니다. 이는 단순히 특정 기간 동안의 주식 종가의 합계를 해당 기간에 대한 관찰 수로 나눈 것입니다. 예를 들어, 20 일 SMA는 지난 20 일 거래일의 종가를 20으로 나눈 값입니다.

 

다음으로, 일반적으로 [2 ÷ (관측 수 + 1)] 공식을 따르는 EMA를 평활화 (가중치)하기 위한 승수를 계산해야 합니다. 20 일 이동 평균의 경우 승수는 [2 / (20 + 1)] = 0.0952입니다.

 

마지막으로 다음 공식을 사용하여 현재 EMA를 계산합니다.

• EMA = 종가 x 배율 + EMA (전날) x (1 배율)

EMA는 최근 가격에 더 높은 가중치를 부여하는 반면 SMA는 모든 값에 동일한 가중치를 할당합니다. 가장 최근 가격에 부여된 가중치는 장기 EMA보다 단기 EMA에서 더 큽니다. 예를 들어, 18.18 % 승수는 10 기 EMA의 최신 가격 데이터에 적용되는 반면 가중치는 20 기 EMA의 9.52 %에 불과합니다.

 

또한 종가를 사용하는 대신 시가, 고가, 저가 또는 중간 가격을 사용하여 도달한 EMA에 약간의 변동이 있습니다.

이미지 Sabrina Jiang © Investopedia 2020

 

지수 이동 평균은 무엇을 의미합니까?

12 일 및 26 일 지수 이동 평균 (EMA)은 종종 가장 많이 인용되고 분석된 단기 평균입니다. 12 일과 26 일은 이동 평균 수렴 다이버전스 ( MACD ) 및 퍼센트 가격 오실레이터 ( PPO )와 같은 지표를 생성하는 데 사용됩니다. 일반적으로 50 일 및 200 일 EMA는 장기 추세의 지표로 사용됩니다. 주가가 200 일 이동 평균을 넘으면 반전이 발생했다는 기술적 신호입니다.

 

기술적 분석을 사용하는 트레이더는 올바르게 적용될 때 이동 평균이 매우 유용하고 통찰력이 있음을 알게 됩니다. 그러나 그들은 또한 이러한 신호가 부적절하게 사용되거나 잘못 해석될 때 혼란을 일으킬 수 있음을 알고 있습니다. 기술 분석에서 일반적으로 사용되는 모든 이동 평균은 본질적으로 후행 지표입니다.

 

따라서 특정 시장 차트에 이동 평균을 적용하여 도출된 결론은 시장 이동을 확인하거나 그 강점을 나타내는 것이어야 합니다. 시장에 진입하기 위한 최적의 시간은 종종 이동 평균이 추세가 변경되었음을 나타내기 전에 지나갑니다.

EMA는 시차의 부정적인 영향을 어느 정도 완화하는 역할을 합니다. EMA 계산은 최신 데이터에 더 많은 가중치를 부여하기 때문에 가격 조치를 좀 더 긴밀하게 "포옹"하고 더 빠르게 반응합니다. 이것은 EMA가 거래 진입 신호를 유도하는 데 사용될 때 바람직합니다.

 

모든 이동 평균 지표와 마찬가지로 EMA는 추세 시장에 훨씬 더 적합합니다. 시장이 강하고 지속적인 상승 추세에 있을 때 EMA 지표 선도 상승 추세를 나타내고 그 반대의 경우 하락 추세를 나타냅니다. 경계하는 거래자는 EMA 라인의 방향과 한 막대에서 다음 막대로의 변화율의 관계에 주의를 기울일 것입니다. 예를 들어, 강한 상승 추세의 가격 움직임이 평평 해지고 반전되기 시작한다고 가정해보십시오. 에서 기회비용의 관점, 더 낙관적인 투자로 전환하는 시간이 될 수 있습니다.

 

EMA 사용 방법의 예

EMA는 일반적으로 중요한 시장 움직임을 확인하고 유효성을 측정하기 위해 다른 지표와 함께 사용됩니다. 장중 및 빠르게 움직이는 시장을 거래하는 트레이더에게는 EMA가 더 적합합니다. 종종 거래자들은 거래 편향을 결정하기 위해 EMA를 사용합니다. 일봉 차트의 EMA 가 강한 상승 추세를 보인다면 장중 거래자의 전략은 롱 사이드에서만 거래하는 것일 수 있습니다.

 

EMA의 한계

해당 기간의 가장 최근 날짜를 더 강조해야 하는지 여부는 불분명합니다. 많은 거래자들은 새로운 데이터가 보안의 현재 추세를 더 잘 반영한다고 믿습니다. 동시에 다른 사람들은 최근 날짜에 가중치를 두면 더 많은 잘못된 경보로 이어지는 편향이 발생한다고 생각합니다.

마찬가지로 EMA는 전적으로 과거 데이터에 의존합니다. 많은 경제학자들은 시장이 효율적이라고 믿으며 , 이는 현재 시장 가격이 이미 사용 가능한 모든 정보를 반영하고 있음을 의미합니다. 시장이 실제로 효율적이라면 과거 데이터를 사용하면 자산 가격의 미래 방향에 대해 알려주지 않습니다.

 

 

출처: Investopedia