상대 강도 RS (Relative Strength) 란 무엇일까요?

RS 는 무엇일까요?

상대 강도는 모멘텀 투자 및 가치 주식 식별에 사용되는 전략입니다. 이는 시장 전체 또는 관련 벤치 마크에 비해 실적이 좋은 주식 또는 기타 투자에 대한 투자에 중점을 둡니다. 예를 들어, 상대적으로 강인한 투자자는 Nasdaq 종합 지수를 능가하는 기술 회사 또는 S & P 500 지수를 능가하는 주식을 선택할 수 있습니다.

 

기술 분석가는 RSI ( 상대 강도 지수)라는 지표를 사용하여 과매수 또는 과매도 신호를 생성합니다.

 

상대 강도 이해

가치 투자의 목표는 낮게 매수하고 높게 매도하는 것이지만 상대적 강도 투자의 목표는 높게 매수하고 더 높게 매도하는 것입니다. 따라서 상대적으로 강인한 투자자는 현재 시장에 표시된 추세가 긍정적인 수익을 실현할 수 있을 만큼 충분히 오래 지속될 것이라고 가정합니다. 그 추세에 대한 갑작스러운 반전은 부정적인 결과로 이어질 것입니다.

 

투자 후보를 식별하기 위해 상대적으로 강인한 투자자는 Nasdaq Composite Index와 같은 벤치 마크를 관찰하는 것으로 시작합니다. 그런 다음 해당 시장에서 어떤 회사가 경쟁사보다 더 빠르게 상승하거나 덜 빠르게 하락하여 경쟁사를 능가하는 기업을 찾습니다.

 

상대적 강도 투자는 현재 추세가 미래에도 계속될 것이라고 가정하기 때문에 중단을 최소화하면서 안정된 기간에 가장 효과적입니다. 반대로 2007 ~ 2008 년 금융 위기와 같은 혼란스러운 시기는 투자 추세의 급격한 반전으로 이어질 수 있기 때문에 상대적 강세 투자자에게 위험할 수 있습니다. 이러한 상황에서 투자자 심리는 갑자기 반전될 수 있으며, 어제의 투자가 갑자기 기피될 수 있습니다.

 

모멘텀 투자는 종종 개별 주식과 관련이 있지만 인덱스 펀드 및 ETF (Exchange Traded Fund)를 사용하여 전체 시장 또는 산업 부문에 적용될 수도 있습니다. 마찬가지로 투자자는 부동산 투자 신탁 (REITs)을 사용하여 부동산과 같은 다른 자산 클래스에 상대적으로 강력한 투자를 할 수 있습니다. 상품 선물 , 옵션 및 기타 파생 상품도 사용할 수 있습니다.

 

상대 강도의 실제 사례

Harry는 회사채 가격과 S & P 500을 면밀히 주시하는 상대적으로 강력한 투자자입니다. 그의 투자 포트폴리오는 S & P 500 인덱스 펀드와 회사채 시장을 추적하는 ETF로 구성되어 있습니다. 상대적으로 강인한 투자자로서 그는 그 당시 실적이 우수한 자산에 대한 배분을 주기적으로 늘립니다. 그렇게 함으로써 투자자는 그 자산의 초과 성과의 지속적인 추세로부터 혜택을 받고 효과적으로 고가에 매수하고 더 높은 가격에 매도하기를 기대합니다.

 

최근 몇 달 동안 그는 투자자들이 주식을 희생하여 포트폴리오 채권 할당을 늘리는 것처럼 보인다는 사실을 알아차렸습니다. 채권 시장으로의 이러한 자금 유입은 채권 가격을 높이고 수익률을 낮추고 있습니다. 이러한 추세가 계속될 것으로 예상 한 Harry는 S & P 500에 대한 투자를 줄이고 회사채 ETF에 대한 투자를 늘려 대응합니다. 그는 주식 대비 채권의 지속적인 초과 수익으로부터 이익을 얻고 자합니다.

 

상대 강도 지수 (RSI)

단기 및 기술 거래자들도 상대적 강점을 고려합니다. 기술 분석에서 RSI (Relative Strength Index)는 주식 또는 기타 자산 가격의 과매수 또는 과매도 상태를 평가하기 위해 최근 가격 변화의 규모를 측정하는  모멘텀 지표입니다. RSI는 오실레이터 (두 극단 사이를 이동하는 선 그래프)로 표시되며 0에서 100까지 판독할 수 있습니다. 이 지표는 원래 J. Welles Wilder Jr. 가 개발했으며 그의 1978 년 저서 "New Concepts"에서 소개되었습니다. 기술 거래 시스템에서. "

RSI의 전통적인 해석과 사용은 70 이상의 값이 증권이 과매수 또는 과대평가되고 있음을 나타내며 추세  반전  또는  가격 조정 조정에  대비할 수 있다는 것입니다. RSI 값이 30 이하이면 과매도 또는 저평가 상태를 나타냅니다.

이미지 : Sabrina Jiang © Investopedia 2021

 

출처: Investopedia