상대 강도 지수 (RSI) 에 대해서 알아볼까요?

RSI (Relative Strength Index) 란 무엇입니까?

RSI (Relative Strength Index)는 주식 또는 기타 자산 가격의 과매수 또는 과매도 상태를 평가하기 위해 최근 가격 변화의 규모를 측정하는 기술 분석에 사용되는 모멘텀 지표입니다. RSI는 오실레이터 (두 극단 사이를 이동하는 선 그래프)로 표시되며 0에서 100까지 판독할 수 있습니다. 이 지표는 원래 J. Welles Wilder Jr. 가 개발했으며 그의 1978 년 저서 "New Concepts"에서 소개되었습니다. 

 

RSI의 전통적인 해석과 사용은 70 이상의 값이 증권이 과매 수 또는 과대 평가되고 있음을 나타내며 추세 반전 또는 가격 조정 조정에 대비할 수 있다는 것입니다. RSI 값이 30 이하이면 과매도 또는 저평가 상태를 나타냅니다.

 

RSI 라인은 자산의 가격 차트 아래에 표시 될 수 있습니다. RSI는 포지티브 종가의 수와 규모가 증가하면 상승하고 손실의 수와 규모가 증가하면 하락합니다. RSI는 강하게 추세가 있는 시장에서 100 또는 0에 가깝습니다.

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위의 차트에서 볼 수 있듯이 RSI 지표는 주식이 상승 추세에 있는 동안 과매수 영역에 장기간 머물 수 있습니다. 지표는 또한 주식이 하락세에 있을 때 오랫동안 과매도 영역에 남아있을 수 있습니다. 이것은 새로운 분석가에게는 혼란스러울 수 있지만, 일반적인 추세의 맥락에서 지표를 사용하는 방법을 배우면 이러한 문제가 명확 해집니다.

 

RSI 가 알려주는 것은 무엇일까요?

주식 또는 자산의 주요 추세는 지표의 수치를 올바르게 이해하는 데 중요한 도구입니다. 예를 들어, 잘 알려진 시장 기술자 인 Constance Brown (CMT)은 상승 추세에서 RSI에 대한 과매도 수치가 30 % 보다 훨씬 높을 가능성이 높고 하락 추세 동안 RSI에 대한 과매수 수치가 그보다 훨씬 낮다는 아이디어를 장려했습니다.

 

다음 차트에서 볼 수 있듯이 하락 추세 동안 RSI는 70 %가 아닌 50 % 수준 근처에서 정점을 찍습니다. 이는 투자자가 약세 조건을 보다 안정적으로 알리는 데 사용할 수 있습니다. 많은 투자자들은 극단을 더 잘 식별하기 위해 강한 추세가 있을 때 30 % 에서 70 % 사이 의 수평 추세선을 적용합니다. 주식이나 자산의 가격이 장기적인 수평적 채널에 있을 때 과매수 또는 과매도 수준을 수정하는 것은 일반적으로 불필요합니다.

 

추세에 적합한 과매수 또는 과매도 수준을 사용하는 것과 관련된 개념은 추세에 맞는 거래 신호 및 기술에 초점을 맞추는 것입니다. 즉, 가격이 강세 추세에 있을 때 강세 신호를 사용하고 주식이 약세 추세에 있을 때 약세 신호를 사용하면 RSI가 생성할 수 있는 많은 잘못된 경보를 피하는 데 도움이 됩니다.

 

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RSI 및 RSI 범위 해석

일반적으로 RSI가 수평 기준선 30을 초과하면 강세 신호이고, 수평 기준 기준선 70 아래로 떨어지면 약세 신호입니다. 다시 말해, 70 이상의 RSI 값을 해석하면 증권이 과매수 또는  과대평가되고 있으며 추세  반전  또는 조정 가격  하락에 대비할 수 있습니다. RSI가 30 이하이면 과매도 또는 저평가 상태를 나타냅니다.

 

추세 동안 RSI 판독 값은 대역 또는 범위에 속할 수 있습니다. 상승 추세 동안 RSI는 30 이상을 유지하는 경향이 있으며 자주 70에 도달해야 합니다. 하락 추세 동안 RSI가 70을 초과하는 경우는 드물고 지표가 30 이하를 자주 기록합니다. 이러한 지침은 추세 강도를 결정하고 잠재적 반전을 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, RSI가 상승 추세 동안 여러 번의 연속적인 가격 변동에서 70에 도달할 수 없지만 30 아래로 떨어지면 추세가 약해져서 하락할 수 있습니다. 

 

하락 추세의 경우 그 반대입니다. 하락 추세가 30 이하에 도달하지 못하고 70 이상으로 상승하면 하락 추세가 약화되어 상승으로 반전될 수 있습니다. 추세선과 이동 평균은 이러한 방식으로 RSI를 사용할 때 포함할 수 있는 유용한 도구입니다.

 

RSI 차이의 예

강세 다이버전스는 RSI가 과매도 수치를 생성하고 그에 상응하는 낮은 저점과 일치하는 더 높은 저점을 생성할 때 발생합니다. 이것은 상승 모멘텀이 상승하고 있음을 나타내며 과매도 영역을 돌파하면 새로운 매수 포지션을 트리거할 수 있습니다.

 

약세 다이버전스는 RSI가 과매수 판독 값을 생성한 다음 가격의 높은 고점과 일치하는 고점을 낮출 때 발생합니다. 다음 차트에서 볼 수 있듯이 가격이 낮은 저점을 형성함에 따라 RSI가 더 높은 저점을 형성했을 때 강세 디버전스가 확인되었습니다. 이것은 유효한 신호였지만 주식이 안정적인 장기 추세에 있을 때 다이버전스는 드뭅니다. 유연한 과매도 또는 과매수 수치를 사용하면 더 많은 잠재적 신호를 식별하는 데 도움이 됩니다.

 

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RSI 스윙 거부의 예

또 다른 거래 기법은 RSI가 과매수 또는 과매도 영역에서 재편성될 때 RSI의 행동을 조사합니다. 이 신호를 강세 "스윙 거부"라고 하며 네 부분으로 구성됩니다.

 

1. RSI는 과매도 영역에 속합니다.

2. RSI는 30 % 이상으로 교차합니다.

3. RSI는 과매도 영역으로 다시 교차하지 않고 또 다른 하락을 형성합니다.

4. RSI는 가장 최근의 고점을 돌파합니다.

다음 차트에서 볼 수 있듯이 RSI 지표는 과매도되었고 30 %를 돌파했으며 더 높게 반등했을 때 신호를 트리 거한 거부 저점을 형성했습니다. 이러한 방식으로 RSI를 사용하는 것은 가격 차트에 추세선을 그리는 것과 매우 유사합니다.

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디버전스와 마찬가지로 강세 버전의 미러 이미지처럼 보이는 스윙 거부 신호의 약세 버전이 있습니다. 하락 스윙 거부는 네 부분으로 구성됩니다.

1. RSI는 과매 수 영역으로 상승합니다.
2. RSI는 70 % 아래로 다시 교차합니다.
3. RSI는 과매 수 영역으로 다시 교차하지 않고 또 다른 고점을 형성합니다.
4. RSI는 가장 최근의 저점을 돌파합니다.

다음 차트는 약세 스윙 거부 신호를 보여줍니다. 대부분의 거래 기술과 마찬가지로이 신호는 일반적인 장기 추세를 따를 때 가장 신뢰할 수 있습니다. 하락 추세의 약세 신호는 잘못된 경보를 생성할 가능성이 적습니다.

 

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RSI와 MACD의 차이점

이동 평균 수렴 다이버전스 ( MACD )는 증권 가격의 두 이동 평균 간의 관계를 보여주는 또 다른 추세 추종 모멘텀 지표입니다. MACD는 12 일 EMA에서 26 일 지수 이동 평균 ( EMA )을 빼서 계산됩니다. 그 계산의 결과는 MACD 라인입니다.

 

"신호선"이라고 하는 MACD의 9 일 EMA는 매수 및 매도 신호의 트리거 역할을 할 수 있는 MACD 라인 위에 표시됩니다. 거래자들은 MACD가 신호선 위로 교차할 때 증권을 매수하고 MACD가 신호선 아래로 교차 할 때 증권을 매도할 수 있습니다.

 

RSI는 최근 가격 수준과 관련하여 유가 증권이 과매수 또는 과매도 인지를 나타 내기 위해 설계되었습니다. RSI는 주어진 기간 동안 평균 가격 상승 및 손실을 사용하여 계산됩니다. 기본 기간은 0에서 100 사이의 값을 가진 14 개 기간입니다.

 

출처: Investopedia