대차 대조표 Balance sheet 쉽게 읽어볼까요? (월마트 예시 포함)

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"재무 상태"라고도 하는 회사의 대차 대조표는 회사의 자산, 부채 및 소유주의 자본 (순자산)을 보여줍니다. 손익 계산서 및 현금 흐름표와 함께 대차 대조표는 회사 재무제표의 초석을 구성합니다. 회사의 주주이거나 잠재적 투자자 인 경우 대차 대조표의 구조, 분석 방법 및 읽는 방법을 이해하는 것이 중요합니다.

 

대차 대조표 작동 방식

대차 대조표는 다음 방정식에 따라 서로 같거나 균형을 유지해야 하는 두 부분으로 나뉩니다. 대차 대조표의 주요 공식은 다음과 같습니다.

 

자산 = 부채 + 주주 지분

이는 자산 또는 회사를 운영하는 데 사용되는 수단이 회사에 가져온 지분 투자 및 이익 잉여금과 함께 회사의 재정적 의무에 의해 균형을 이룬다는 것을 의미합니다. 자산은 회사가 비즈니스를 운영하는 데 사용하는 것이며 부채와 자본은 이러한 자산을 지원하는 두 가지 출처입니다. 상장 기업에서 주주 자본이 라고 하는 소유주 자본은 회사에 처음 투자한 금액에 이익 잉여금을 더한 금액이며 , 사업 자금의 출처를 나타냅니다.

대차 대조표는 단일 시점에서 회사의 재무 상태에 대한 스냅 샷이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

 

자산 유형

 

유동 자산

유동 자산의 수명은 1 년 이하이므로 쉽게 현금으로 전환할 수 있습니다. 이러한 자산 클래스에는 현금 및 현금 등가물 , 미수금  및 재고가 포함됩니다. 유동 자산의 가장 기본적인 현금에는 제한되지 않은 은행 계좌와 수표도 포함됩니다. 현금 등가물 은 현금으로 쉽게 전환 할 수 있는 매우 안전한 자산입니다. 미국 국채가 그러한 예입니다.

 

계정의 채권은 고객에 의해 회사에 빚 단기 채무로 구성되어 있습니다. 회사는 종종 신용으로 고객에게 제품 또는 서비스를 판매합니다. 이러한 의무는 고객이 지불할 때까지 유동 자산 계정에 보관됩니다.

 

마지막으로 재고는 회사의 원자재 , 진행중인 제품 및 완제품을 나타냅니다. 회사에 따라 재고 계정의 정확한 구성이 다릅니다. 예를 들어, 제조 회사는 많은 수의 원자재를 운반하지만 소매 회사는 전혀 운반하지 않습니다. 소매 업체의 재고 구성은 일반적으로 제조업체 및 도매 업체에서 구매 한 상품으로 구성됩니다.

 

비유동 자산

비유동 자산은 쉽게 현금화되지 않고, 1 년 이내에 현금화 될 것으로 예상되며, 1 년 이상의 수명을 가진 자산입니다. 기계, 컴퓨터, 건물 및 토지와 같은 유형 자산을 지칭할 수 있습니다. 비유동 자산은 영업권 , 특허 또는 저작권과 같은 무형 자산일 수도 있습니다. 이러한 자산은 자연의 물리적 아니지만, 그들은 종종 만들거나 회사가 청산할 수 있는 자원입니다. 이때 브랜드 네임의 가치는 과소평가하지 말아야 합니다.

 

다양한 부채 알아보기

대차 대조표의 다른쪽에는 부채가 있습니다. 이것은 회사가 외부 당사자에게 빚진 재정적 의무입니다. 자산과 마찬가지로 현재 및 장기 모두가 될 수 있습니다.

 

장기 부채는 부채 및 기타 비 부채 재정적 의무로 대차 대조표 날짜로부터 최소 1 년 후에 만기 됩니다. 

 

유동 부채는 1 년 이내에 만기되거나 지불되어야 하는 회사의 부채입니다. 여기에는 미지급금과 같은 단기 차입금과 10 년 대출에 대한 최근이자 지급과 같은 장기 차입금의 현재 부분 이 모두 포함됩니다.

 

주주 지분

주주 자본은 사업에 투자된 초기 금액입니다. 이 계정은 회사의 총순자산을 나타냅니다. 대차 대조표가 균형을 이루기 위해서는 한쪽의 총자산이 총부채와 다른 쪽의 주주 자본이 같아야 합니다.

 

다음은 2016 년 경 월마트의 기업 대차 대조표의 예입니다.

출처 : Walmart. 1

 

위에서 볼 수 있듯이 대차 대조표는 두 가지 주요 영역으로 나뉩니다. 자산은 맨 위에 있고 그 아래에는 회사의 부채와 주주 자본이 있습니다. 또한 이 대차 대조표는 자산의 가치가 부채와 주주 자본의 합산 가치와 같은 균형을 이루고 있음이 분명합니다.

 

대차 대조표의 또 다른 흥미로운 측면은 구성 방법입니다. 대차 대조표의 자산 및 부채 섹션은 계정의 현재 상태에 따라 구성됩니다. 따라서 자산 측면의 경우 계정은 일반적으로 대부분의 유동성에서 최소 유동성으로 분류됩니다. 부채 측면의 경우 계정은 단기에서 장기 차입 및 기타 의무로 구성됩니다.

 

비율로 대차 대조표 분석

대차 대조표와 그것이 어떻게 구성되는지 더 잘 이해하면 대차 대조표에 포함된 정보를 분석하는 데 사용되는 몇 가지 기술을 검토할 수 있습니다. 주요 기법은 재무 비율 분석입니다.

재무 비율 분석은 공식을 사용하여 회사 및 운영에 대한 통찰력을 얻습니다. 대차 대조표의 경우 재무 비율 (예 : 부채 비율 )을 사용하면 운영 효율성과 함께 회사의 재무 상태를 잘 파악할 수 있습니다. 일부 비율에는 대차 대조표 및 손익 계산서와 같은 하나 이상의 재무제표 정보가 필요하다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

 

대차 대조표의 정보를 사용하는 비율의 주요 유형은 재무 건전성 비율과 활동 비율입니다. 운전 자본 및 부채 비율과 같은 재무 건전성 비율 은 회사가 의무를 얼마나 잘 이행할 수 있는지, 그리고 의무가 어떻게 활용되는지에 대한 정보를 제공합니다.

 

이것은 투자자들에게 회사가 재정적으로 얼마나 안정적인지 그리고 회사가 어떻게 자금을 조달하는지에 대한 아이디어를 줄 수 있습니다. 활동 비율은 주로 경상 계정에 중점을 두어 회사가 영업 주기 (미수금, 재고 및 미지급금 포함)를 얼마나 잘 관리하고 있는지 보여줍니다. 이러한 비율은 회사의 운영 효율성에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

 

결론

수익 및 현금 흐름표와 함께 대차 대조표는 투자자가 회사 및 운영에 대한 통찰력을 얻을 수 있는 중요한 도구입니다. 그것은 회사의 계좌 시간의 한 지점에서  자산, 부채 및 자본을 포함하는 스냅 샷입니다 -

대차 대조표의 목적은 회사가 소유하고 빚진 것을 표시하는 것 외에도 이해 당사자에게 회사의 재무 상태에 대한 아이디어를 제공하는 것입니다. 모든 투자자가 대차 대조표를 사용, 분석 및 읽는 방법을 아는 것이 중요합니다. 대차 대조표는 주식에 투자할 통찰력이나 이유를 제공할 수 있습니다.

 

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출처: Investopedia