영업권 (Goodwill)은 재무 제표에 어떤 영향을 줄까요?

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때때로 회사의 가장 귀중한 자산은 만지거나 볼 수 없습니다. 이러한 자산을 무형 자산이라고 하며 회사의 브랜드, 충성도 높은 고객 기반 또는 기업의 뛰어난 관리팀을 포함합니다.

 

영업권에 대한 이해

예를 들어, 펩시가 코카콜라를 인수하고자 한다면 코카콜라의 가치는 제조 공장, 장비, 소유하고 있는 병입 회사의 가치를 넘어 확장됩니다. 콜라 브랜드도 상당한 가치를 가지고 있습니다. 결과적으로 인수자는 이러한 더 찾기 어려운 특성을 설명해야합니다. 구매자가 이러한 식별 가능한 자산의 장부가 이상으로 지불하는 금액은 영업권이라고 하는 별도의 자산으로 기록됩니다.

 

재무제표에서 영업권을 다루는 방법

영업권은 무형 자산이므로 대차 대조표에 비유동 자산으로 기록됩니다. 비유동 자산은 유형 자산, 플랜트 및 장비와 같은 고정 자산과 유사한 장기 자산입니다. 기업의 영업권 가치를 결정하기 위해 재무 회계 기준위원회에서 규정한 지침이 있습니다.

 

의류 소매업 체인 가상의 Teal Orchid가 부동산, 재고, 현금 및 미수금의 현재 가치를 포함하는 $ 750,000의 식별 가능한 자산을 가지고 있다고 가정해 보겠습니다. 더 큰 회사인 Samantha & Steve Fashions는 옷을 구입하고 $ 850,000를 지불하기로 동의합니다. 왜? Teal Orchid는 운영하는 분야에서 강력한 명성과 브랜드 인지도를 가지고 있습니다. 인수 회사는 Teal Orchid라는 브랜드 이름을 사용하여 장기적으로 수익을 높이고 궁극적으로 회사의 고정 자산 가치보다 더 많은 10 만 달러를 지불할 만큼 충분한 수익을 올릴 수 있기를 희망합니다.

 

다른 자산의 가치를 초과하는 $ 100,000는 대차 대조표에 영업권에 포함됩니다. 영업권의 가치가 동일하게 유지되거나 증가하면 입력된 금액은 변경되지 않습니다.

 

그러나 영업권이 하락하면 금액이 변경될 수 있습니다. 이 경우 회사는 영업권 손상이라고 하는 문제를 겪습니다. 인수 후 1 년이 지나면 Teal Orchid 사업부는 총 $ 800,000의 가치가 있습니다 (원래 $ 850,000에 비해). 자산 금액뿐만 아니라 Samantha와 Steve의 수입도 타격을 입습니다. 손익 계산서에 $ 50,000의 손상을 비용으로 기록해야 하기 때문입니다.이러한 감액은 투자 커뮤니티에서 항상 많은 관심을 끌지는 않지만 합병의 성공 또는 부족을 반영합니다.

 

특별 고려 사항

정의상 많은 양의 영업권을 가진 회사는 더 높은 구매 가격을 유도합니다. 인수 후 영업권 금액이 적어지면 인수가 계획대로 진행되지 않고 있음을 나타낼 수 있습니다. 요컨대, 영업권 손상은 취득한 자산의 가치가 회사가 처음에 지불 한 금액 이하로 떨어졌다는 시장에 대한 메시지입니다. 

 

출처: Investopedia