존 보글에게 배우는 투자의 지혜

John Bogle은 “매일 배우되 특히 다른 사람의 경험에서 배우십시오! " 라고 말했고 이는 좋은 방법입니다.

유일한 단점은 직접 경험하는 것이 핵심을 훨씬 더 잘 이해할 수 있다는 것입니다. Charley Ellis가 투자에 대한 생각과 경험을 공유하기 위해 7명의 전설적인 대가들의 조언을 모았습니다. 그들의 수업은 시대를 초월하며 중요한 것을 상기시키기 위해 다시 상기해볼만한 가치가 있습니다.

 

행동에 대하여

겸손해지기를 권합니다. 마음을 열고 자만하지 마십시오. — 존 템플턴

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겸손은 대단히 중요한 자질입니다. 그것 없이는 이길 수 없습니다. 결국 생존은 승자가 있는 곳이며 생존은 겸손에서 시작됩니다. — 피터 번스타인

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시장의 극심한 혼란은 필연적으로 발생하고, 또한 필연적으로 스스로를 시정한다는 것을 배웠습니다. 인내심을 갖고 자신의 분석에 대한 확신을 갖는 훈련을 배워야 합니다. — 게리 브린슨

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설득력 있는 투자 철학을 개발하고 그것을 고수하십시오. — 존 네프

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소중한 소수의 투자자만이 장기적으로 시장을 이길 수 있다는 현실을 인식하십시오... 단기 투기가 아닌 장기 투자에 집중하십시오. 주식 가격의 순간적인 정확성보다는 기업의 본질적인 가치에 초점을 맞추세요. — 존 보글

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당신은 다른 사람들이 당신을 위해 당신의 생각을 해주기를 기대할 수 없습니다. 당신은 주식이라는 매체를 통해 당신이 사는 기업을 진정으로 이해해야 합니다. 그리고 당신이 그것에 많은 것을 투자할 의향이 없다면, 당신은 그것으로부터 많은 것을 얻을 것이라고 기대해서는 안됩니다. - 워렌 버핏

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능력 범위를 정의할 때 현실적이 되십시오. 당신이 무엇을 알 수 있는지 알아내고, 그 안에 머무르고, 다른 모든 것은 잊어버리십시오. 그것은 당신이 가치를 부여할 만큼 충분히 알고 있는 비즈니스와 가치를 부여할 만큼 충분히 알지 못하는 비즈니스를 결정하는 것을 의미합니다. - 워렌 버핏

 

전략에 대하여

상상할 수 없는 일이 항상 일어날 수 있으며 그에 따라 일을 처리해야 합니다. — 피터 번스타인

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나는 다른 사람들이 보지 않는 소홀히 한 곳이 큰 기회라는 것을 배웠습니다. — 존 템플턴

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최고의 투자자는 자신의 심리에 따라 투자하는 사람입니다. 당신은 그들의 투자 스타일이 그들의 성격, 지성, 일하는 방식과 일치한다는 것을 알게 됩니다. 다른 사람의 스타일이 아닙니다. 그것은 그들 자신의 것이며 깊이 뿌리를 내리고 있습니다. — 딘 르바론

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내일 3년 동안 증권 거래소를 폐쇄한다면 소유하기 편한 주식만 사십시오. 항상 안전 여유를 두고 이해하고 수량화하십시오. - 워렌 버핏

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0을 곱한 값은 0이라는 사실을 절대 잊지 마십시오. 얼마나 많은 승자가 있더라도 너무 많이 활용하거나 거기에 0이 될 기회를 주는 일을 하면 모두 호박과 생쥐가 될 것입니다. - 워렌 버핏

 

기본 수업에 대해

11살 때 처음으로 Cities Service Preferred 주식 3주를 38달러에 샀습니다. 누이도 3주를 샀습니다. 곧 $27로 떨어졌습니다. 이것은 1942년 6월 다우지수가 92일 때입니다. 우리가 매일 학교에 걸어갈 때 그녀는 나에게 가장 최근의 가격을 상기시켰습니다. 나는 그것에 대해 듣는 것에 지쳤고, 가격이 40달러로 돌아갔을 때 나는 내 주식을 팔았고 누이도 주식을 팔았습니다. 우리는 각각 5달러를 벌었습니다. 그 후 얼마 지나지 않아 주당 212달러 또는 그와 비슷한 가격에 거래되었습니다. 그래서 저는 그때부터 제가 한 일에 대해 아무에게도 말하지 않고 혼자 생각하기로 결정했습니다. - 워렌 버핏

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1958년, 주식 수익률이 채권 수익률 아래로 떨어졌을 때 이전에는 없었던 일입니다. 그 당시 제게는 대공황의 노련한 베테랑인 두 명의 나이 많은 파트너가 있었는데, 이 파트너는 이것이 단기간에 자체적으로 수정될 수 있는 이례적인 현상이며 주식은 분명히 채권보다 더 많은 수익을 내야 할 것이라고 확신했습니다. 시각. 그리고 나는 여전히 그것을 기다리고 있습니다. 그것은 매우 극적인 순간이었고, 어떤 일이 일어날 수 있다는 것을 저에게 가르쳐주었습니다. 물건은 항상 테이블 위에 있습니다. — 피터 번스타인

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나는 벤의 책에서 내가 한 모든 일의 초석이 된 세 가지 아이디어를 얻었습니다. 주식을 단순히 오르내리는 작은 것이 아니라 비즈니스의 일부로 보는 것입니다. 그리고 나는 시장 변동에 대한 올바른 태도를 갖는 데 중요하다고 생각하는 그의 Mr. Market 사가를 마음에 새겼습니다. 세 번째는 안전 마진입니다. - 워렌 버핏

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투자 사업의 궁극적인 아이러니는 산부인과 의사가 남편이나 아내보다 아기를 더 잘 낳을 것이라는 데는 의심의 여지가 없다는 것입니다. 아니면 치과의사를 통째로 데려가면 환자가 스스로 하려고 하는 것보다 치아를 뽑거나 채우는 것이 더 낫습니다. 그러나 투자 세계에서 미국 비즈니스를 믿고 비즈니스에 참여하는 가장 낮은 방법을 찾고 지속적으로 수행하는 사람은 그룹으로서 투자 전문가의 결과를 능가하는 결과를 얻을 것입니다.  - 워렌 버핏

 

출처: Novelinvestor