차트 채널의 이해 - 예시로 알아보기

채널은 강력하지만 종종 간과되는 차트 패턴이며 여러 형태의 기술적 분석을 결합하여 거래자에게 거래를 시작하고 종료하고 위험을 제어할 수 있는 잠재적인 포인트를 제공합니다. 첫 번째 단계는 채널을 식별하는 방법을 배우는 것입니다. 다음 단계에는 거래를 언제 어디서 입력해야하는지, 손절매 주문을 할 위치와 수익을 얻을 위치를 결정하는 것이 포함됩니다.

 

채널 특성

기술적 분석의 맥락에서 채널은 자산 가격이 두 개의 평행 추세선 사이를 이동할 때 발생합니다. 위쪽 추세선은 가격의 스윙 고점을 연결하고 아래쪽 추세선은 스윙 저점을 연결합니다. 채널은 차트에서 위쪽, 아래쪽 또는 옆으로 기울어질 수 있습니다.

 

가격이 거래 채널에서 상승으로 이탈하면 가격이 더 상승할 것임을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, 아래 차트는 Hyatt Hotels Corporation ( H ) 주식 의 채널 및 브레이크 아웃(돌파)을 보여줍니다. 반면 가격이 채널 하단 아래로 떨어지면 하락은 더 많은 매도세가 진행될 수 있음을 나타냅니다.

 

거래 채널 기법은 종종 중간 정도의 변동성을 가진 주식에서 가장 잘 작동하며, 이는 거래에서 가능한 이익의 양을 결정하는 데 중요할 수 있습니다. 예를 들어 변동성이 낮으면 채널이 그다지 크지 않아 잠재적인 수익이 더 적습니다. 더 큰 채널은 일반적으로 더 큰 변동성과 관련되어 더 큰 잠재적 이익을 의미합니다.

 

채널 유형

채널은 서로 연결하는 데 최소 2 개의 로우(저점)가 필요하고 서로 연결하려면 2 개의 하이(고점)가 필요하기 때문에 최소 4 개의 접점으로 구성됩니다. 일반적으로 세 가지 유형이 있습니다.

 

1. 위로 기울어진 채널을 상승 채널이라고  합니다.
2. 아래로 기울어진 채널은 하강 채널입니다. 상승 및 하강 채널은 가격이 한 방향으로 더 지배적으로 움직이기 때문에 추세 채널이라고도 합니다.
3. 추세선이 수평인 채널을 수평 채널,  거래 범위 또는 직사각형이라고 합니다.

 

이미지 Julie Bang © Investopedia 2020

 

채널은 때때로 매수 및 매도 포인트를 제공할 수 있으며 롱 또는 숏 포지션을 가져가기 위한 몇 가지 규칙이 있습니다.

• 가격이 채널 상단에 도달하면 기존의 매수 포지션을 매도하거나 매도 포지션을 취하십시오.
• 가격이 채널 중간에 있을 때 거래가 없으면 아무것도 하지 않거나 현재 거래를 유지하십시오.
• 가격이 채널 하단에 도달하면 기존 숏 포지션을 커버하거나 롱 포지션을 취하십시오.

이러한 규칙에는 두 가지 예외가 있습니다.

1. 가격이 채널의 상단 또는 하단을 돌파하면 채널은 더 이상 손상되지 않습니다. 새로운 채널이 개발될 때까지 더 이상 거래를 시작하지 마십시오.
2. 가격이 오랜 기간 동안 채널 간에 변동하면 새로운 좁은 채널이 설정될 수 있습니다. 이 시점에서 좁은 수로의 극단 근처로 들어가거나 나갑니다.

상승 채널에서는 채널 하단 근처에서 구매하고 상단 근처에서 나가는 데 집중하세요. 추세가 상승하고 있으므로 매도에 주의하십시오. 예를 들어, 아래에 NVIDIA Corporation ( NVDA ) 공유에 오름차순 채널이 표시되어 있습니다.

하강 채널 중에는 채널 상단 근처에서 단락 하고 하단 근처에서 빠져나가는데 초점을 맞 춥니 다. 추세가 하락했으므로 하락 채널에서 매수를 시작하지 않도록 주의하십시오.

 

다른 형태의 기술적 분석은 때때로 채널에서 신호의 정확도를 높이고 상향 또는 하향 이동의 전반적인 강도를 확인하는 데 사용됩니다. 채널 거래 중에 사용할 수 있는 다른 도구는 다음과 같습니다.

• 이동 평균 수렴 발산 (MACD)는 종종 수평 채널 중에 거의 제로 일 것입니다. 신호선을 가로지르는 MACD 라인은 채널 하단 근처의 잠재적 매수 거래 또는 채널 상단 근처의 매도 거래를 가리킬 수 있습니다.
• 확률 크로스 오버는 또한 채널의 하단 매수 기회 또는 상단 근처의 판매 기회 신호를 제공할 수 있습니다.
• 거래량은 거래 채널에도 도움이 될 수 있습니다. 볼륨은 종종 채널, 특히 채널 중간 근처에서 더 낮습니다. 브레이크 아웃은 종종 높은 볼륨과 관련이 있습니다. 볼륨이 급등하지 않으면 채널이 계속될 가능성이 더 큽니다.

손절매 및 이익 실현 수준 결정

채널은 손절매 및 이익 실현 수준의 형태로 내장된 자금 관리 기능을 제공할 수 있습니다. 이러한 점을 결정하기 위한 기본 규칙은 다음과 같습니다.

• 채널 하단에서 매수한 경우 채널 상단에서 나가서 수익을 얻되 채널 하단 약간 아래에 손절매 주문을 설정하여 규칙적인 변동성을 허용하십시오.
• 채널 상단에서 숏 포지션을 취했다면 채널 하단에서 빠져나와 수익을 얻으십시오. 또한 채널 상단 약간 위에 손절매 주문을 설정하여 정기적인 변동성을 허용합니다. 다음은 잠재적인 손절매 및 출구 지점과 함께 BCE Inc. ( BCE )의 하강 채널입니다.

트레이딩 신뢰성 결정

채널은 거래의 성공 가능성을 결정하는 기능을 제공합니다. 이것은 확인으로 알려진 것을 통해 이루어집니다. 확인은 가격이 채널의 상단 또는 하단에서 반등 한 횟수를 나타냅니다. 기억해야 할 중요한 확인 수준은 다음과 같습니다.

• 1-2 : 약한 채널 (거래 불가)
• 3-4 : 적절한 채널 (거래 가능)
• 5-6 : 강력한 채널 (신뢰성)
• 6 + : 매우 강력한 채널 (더 신뢰할 수 있음)

거래 기간 추정

거래가 구매 지점에서 판매 지점에 도달하는 데 걸리는 시간도 채널을 사용하여 계산할 수 있습니다. 이것은 과거에 거래가 실행되는 데 걸린 시간을 기록한 다음 미래에 대한 시간을 평균하여 수행됩니다. 이 추정치는 가격 변동이 시간과 가격 측면에서 거의 동일하다는 가정을 기반으로 합니다. 그러나 이는 추정치일 뿐이며 항상 정확한 것은 아닙니다.

 

선택한 시간 프레임에 따라 거래 채널이 다르게 보일 수 있습니다. 예를 들어 주간 차트의 채널은 일별 차트에 표시되지 않을 수 있습니다.

 

마지막 결론

채널은 가격이 추세선 사이를 이동할 때 사고팔 수 있는 한 가지 방법을 제공합니다. 두 개의 평행선으로 주식의 가격 움직임을 "포괄"함으로써 손절매 및 목표 수준뿐만 아니라 매수 및 매도 신호를 추정할 수 있습니다. 채널의 지속 시간은 채널의 강도를 결정하는 데 도움이 됩니다. 가격이 일반적으로 고가에서 저가로 (또는 저가에서 고가로) 이동하는 데 걸리는 시간은 거래가 지속될 수 있는 예상 시간을 제공합니다.

 

출처: Investopedia