Johnson & Johnson ( JNJ ) - 기술주 하락을 방어해줄 최고의 배당왕

세계에서 가장 큰 기업 중 상당수가 기술 부문에 거주하고 있습니다. 기술 주가 높은 성장률을 보이는 경향이 있지만 최근 기술 부문은 급격한 매각을 경험했습니다. 예를 들어, iShares US Technology ETF (NYSEARCA : IYW )는 최근 완만 한 회복을 시작하기 전에 2 월 12 일부터 3 월 8 일까지 거의 12 % 하락했습니다. 설상가상으로 이러한 기업 중 상당수는 작은 배당금만 지불하기 때문에 주가 하락을 상쇄할 방법이 없습니다. 이는 Johnson & Johnson (NYSE : JNJ ) 주식을 더욱 돋보이게 만들어 줍니다.

 

기술 주가 투자자의 포트폴리오에서 확실히 자리를 차지하고 있지만, 우리는 투자자들도 일관된 비즈니스 모델과 배당금 증가에 대한 오랜 역사를 가진 회사를 사야한다고 믿습니다. 우리가 좋아하는 배당 성장 주식 중 일부는 배당금 왕 목록에 있습니다. 그리고 우리가 최고의 배당금 왕 중 하나라고 믿는 이름 중 하나는 의료계 거인 Johnson & Johnson입니다.

 

최근 수익은 꾸준한 결과를 보여줍니다 배당금 왕은 최소 50 년 연속 배당금을 늘 렸습니다. 이 회사들은 여러 번의 경기 침체를 포함하여 다양한 경제 사이클을 경험했으며 여전히 배당금을 늘릴 수 있었습니다. 이는 어려운 경제 상황에서도 강력한 비즈니스 모델과 일관된 수익 때문입니다.

 

Johnson & Johnson은 가장 최근에 1 월 26 일 수익 결과를 보고했습니다. 4 분기 수익은 225 억 달러로 8 % 이상 성장했습니다. 조정된 순이익은 4,965 억 달러 또는 주당 1.86 달러로 5027 억 달러 또는 주당 1.88 달러에서 약간 감소했습니다. 플러스 측면에서 Johnson & Johnson은 상단 및 하단 라인에 대한 추정치를 쉽게 초과했습니다.

 

Covid-19 전염병은 역풍이었지만 Johnson & Johnson은 2020 년에 대부분의 것보다 더 나은 성과를 거두었습니다. 한 해 동안 매출은 0.6 % 증가한 826 억 달러를 기록했습니다. 조정 순이익 214 억 달러 또는 주당 8.03 달러는 2019 년 조정 순이익 233 억 달러 또는 주당 8.88 달러에서 한 자릿수 비율이 높았습니다.

 

다른 지역을 살펴보면 Johnson & Johnson은 매출이 거의 10 % 증가하면서 가장 큰 시장 인 미국에서 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 해외 매출은 7 % 증가했지만 환전은 결과에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

 

제약은 여전히 ​​최고의 성과를 내는 부문이며 매출의 약 50 %를 차지하는 회사의 최대 사업부입니다. 여기에서 성장은 거의 모든 범주의 강점에 의해 주도되었습니다. Darzalex , Imbruvica , Stelara 및 많은 소규모 의약품에서 성장이 확인되었습니다.

 

Johnson & Johnson은 2021 년 매출이 950 억 ~ 917 억 달러 범위에 있을 것으로 예상하고 조정된 주당 순이익은 9.40 ~ 9.60 달러입니다. 두 범위의 최저값은 당시 합의된 추정치보다 높았습니다. 2020 년에 주당 순이익은 감소했지만 코로나 바이러스가 세계 경제에 미치는 영향으로 인해 2021 년은 회사의 성장으로의 복귀가 될 것입니다.

 

성장 전망

이러한 성장을 촉진하는 것은 Johnson & Johnson에게 다양한 요인이 될 것입니다. 첫째, Johnson & Johnson은 다각화된 의료 회사입니다. 세 가지 고유 한 비즈니스는 회사가 한 영역의 약점을 탐색하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 의료 기기의 결과가 낮아지더라도 Johnson & Johnson은 제약 및 소비자 건강의 강점으로 인해 4 분기 매출이 계속 증가했으며 주당 순이익을 거의 유지했습니다.

 

Johnson & Johnson의 제약 사업은 우수한 성장 잠재력을 가진 여러 제품을 자랑합니다. 다음 제품과 2020 년의 판매 및 성장률을 고려하십시오.

• Darzalex : 39.8 % 성장하여 $ 4,190M
• Imbruvica : 21 % 성장하여 $ 4,128M
• Opsumit : 23.5 % 성장하여 $ 1,639M
• Stelara : 21 % 성장한 7,707M
• Tremfya : 33.2 % 성장하여 $ 1,347M

Johnson & Johnson의 제약 포트폴리오는 성장을 제공하는 반면 소비자 건강 부문은 지속적으로 낮은 성장을 제공합니다. 이 부문에서 발견되는 제품은 Aveeno, Band-Aid, Listerine, Neutrogena, Tylenol 및 Zyrtec을 포함하여 소비자가 잘 알고 신뢰하는 제품입니다. 이러한 제품은 경제가 어려운 시기에도 구매하는 경향이 있으므로 Johnson & Johnson은 경제 상황이 악화될 때 회사 전체의 차질을 피할 수 있습니다.

 

배당 안전성

Johnson & Johnson의 다양한 비즈니스 모델은 장기적으로 회사에 도움이 되었습니다. 제약, 소비자 건강 및 의료 기기 시장의 리더십 위치는 회사가 주당 순이익이 꾸준한 속도로 상승하는 데 도움이 되었습니다. Covid-19의 역풍에도 불구하고 주당 이익은 2011 년부터 2020 년까지 4.9 % 의 속도로 증가했습니다.

일관된 비즈니스 결과로 Johnson & Johnson은 58 년 연속 배당금을 늘렸습니다. 더 긴 배당금 성장을 주장할 수 있는 기업은 소수에 불과합니다.

 

과거 배당 성장보다 더 중요한 것은 미래 배당 성장입니다. Johnson & Johnson은 지불금 비율을 매우 잘 관리했습니다. 연간 배당금이 $ 4.04 인 경우 배당률은 2021 년 예상 수입의 43 %에 불과합니다. 이는 10 년 평균 배당률 인 48 % 보다 낮습니다. 회사의 배당 성향은 지난해 50 %에 불과했지만 2011 년 이후 최고치를 기록했습니다. 주당 순이익 감소에도 불구하고 배당 성향은 배당금 삭감 가능성 이 희박한 수준에 가까워지지 않았습니다.

 

배당금은 지난 10 년간 연평균 6 % 의 복합 성장률을 보였습니다. 그것은 매우 일관된 회사를 반영하는 매우 일관된 배당 성장률을 보여주었습니다. Johnson & Johnson의 수익률은 현재 2.4 %로 S & P 500의 평균 수익률보다 거의 100 % 포인트 높습니다. 배당금 성장, 배당금 비율, 일관된 수익 및 배당금 성장률의 오랜 역사를 감안할 때 Johnson & Johnson은 미래에도 배당금을 계속 늘릴 가능성이 높습니다.

 

결론

기술 및 모멘텀 주식은 금융 매체에서 더 많이 언급될 수 있지만 이러한 영역의 성장은 쉽게 반전될 수 있습니다. 이것은 2 월 중순과 3 월 초 사이에 일어난 일입니다. 나스닥과 기술 ETF는 매각 전에 여전히 고점으로 돌아오지 않았습니다.

우리에게 Johnson & Johnson 회사에 투자하는 것은 은퇴로 가는 훨씬 쉬운 길일 수 있습니다. 이 회사는 사업 다각화로 인해 매우 안정적인 사업 모델을 가지고 있습니다. Johnson & Johnson은 운영하는 각 영역에서 리더십 직책을 맡아 거의 60 년 동안 배당금을 늘릴 수 있었습니다.

 

출처: Investorplace