Polen Capital, Salesforce.com (CRM) 주식에 베팅

Polen Capital Management는 최근 2020 년 3 분기 Investor Letter를 발표했으며, 사본은 여기에서 다운로드 할 수 있습니다 . 2020 년 3 분기 동안 Polen Focus Growth Composite Portfolio는 수수료 포함 총 수익 10.15 %를 달성했고, Russell 1000 Growth Index는 13.22 %, S & P 500 Index는 8.93 % 상승했습니다. 폴렌 캐피탈이 보유한 상위 5 개 주식을 확인해야합니다. 이는 올해의 가장 큰 승자가 될 수 있습니다.

 

이 편지에서 Polen Capital은 몇 가지 주식을 강조했으며 Salesforce.Com Inc. (NYSE : CRM )가 그 중 하나입니다. Salesforce.Com Inc. (NYSE : CRM )는 클라우드 기반 소프트웨어 회사입니다. 현재까지 Salesforce.Com Inc. (NYSE : CRM ) 주식은 57.2 % 상승했으며 11 월 10 일 종가는 $ 247.66이었습니다. 

 

Polen Capital이 말한 내용은 다음과 같습니다.

"우리는 Salesforce.com이 이"새로운 표준 "에서 우리가 보고 있는 변화의 좋은 예라고 생각합니다. 이 회사는 전적으로 클라우드 기반이며 구독 수익 모델 인 소프트웨어 비즈니스는 어려운 경제 상황에서도 매우 탄력적 인 것으로 입증되었습니다. 사실, 우리의 소프트웨어 보유 전체에서 매우 높은 유지율과 대유행 및 경기 침체에도 불구하고 지속적인 매출 성장을 경험하고 있습니다.

우리는 일반적으로 포트폴리오에서 추구하는 성장과 안전의 균형에 대해 이야기합니다. 과거에 안전과 유사한 보유는 성장이 더디고 소비자 또는 의료 중심의 비즈니스가 많았습니다.

 

그 이유는 클라우드 구독 비즈니스는 본질적으로 제공되는 기본 서비스가 고객에게 미션 크리티컬 한 상태로 유지되는 한 더 안정적이고 반복적이기 때문입니다. 소프트웨어 비즈니스는 이미 네트워크 효과와 시장 구조와 같은 독점 또는 과점을 이미 가지고있었습니다. 구독 모델은 경제주기를 통해 더 많은 안정성과 불법 복제 감소라는 추가적인 이점을 추가 할 수 있습니다. 우리는 미션 크리티컬 오퍼링과 반복되는 비즈니스 모델을 결합하면 이러한 회사를 "새로운 안전 장치"로 만들 수 있다고 믿습니다.

 

지난 달, 우리 는 Salesforce.Com Inc. (NYSE : CRM ) 주식이 현재 구매해야 할 상위 10 대 클라우드 컴퓨팅 주식 중 하나 라는 기사를 게시 했습니다.

 

2020 년 2 분기에 Salesforce.Com Inc. (NYSE : CRM ) 주식의 강세 헤지 펀드 포지션 수가 이전 분기 ( 여기 차트 참조)에 비해 약 9 % 감소 했으므로 다른 헤지 펀드 관리자는 그렇지 않습니다. Salesforce의 성장 잠재력을 믿으십시오. 우리의 계산에 따르면 Salesforce.Com Inc. (NYSE : CRM )는 헤지 펀드 중 가장 인기있는 30 개 주식 중 17 위를 차지했습니다.