억만 장자 다니엘 로브가 매입한 주식 Top 5

Daniel Loeb과 그의 헤지 펀드 Third Point 가 매입한 상위 5개 주식을 알아볼게요.

5위. 익스 피디아 그룹 Inc (NASDAQ : EXPE )

Third Point는 3 분기에 Expedia Group Inc (NASDAQ : EXPE)의 주가 162 만 주 이상을 인수했으며, 잠재적 백신이 다가오고 글로벌 여행이 반등함에 따라 여행 플랫폼의 하락한 주가를 활용하기를 희망했습니다. 이번 달 초 화이자 (NYSE : PFE )가 유망한 백신에 대한 발표로 익스 피디아 주가가 20 % 나 급등하면서 그 결과가 이루어졌습니다.

 

익스 피디아는 2020 년 9 월까지 매출이 전년 대비 54 % 감소한 42 억 3 천만 달러로 전염병에 시달렸으며 총 예약 건수는 65 % 감소했습니다. 이제 문제는 익스 피디아가 최근 급등한 후 다시 과대평가되었는지 여부 일 수 있습니다. 이는 여행 산업이 여전히 쇠퇴하고 있고 익스 피디아가 올해 부채 부담을 81 억 7 천만 달러 이상으로 거의 두 배로 늘렸음에도 불구하고 코 비드 이전 수준 이상으로 주식을 밀었습니다.

 

4위. TransDigm Group Incorporated (NYSE : TDG )

Third Point는 3 분기 말에 TransDigm Group Incorporated (NYSE : TDG)의 435,000 주를 소유하여 9 월 30 일에 2 억 6 천만 달러가 넘는 회사의 지분을 확보했습니다. Vulcan Value Partners는 2020 년 2 분기 투자자 서신에서 Transdigm에 대해 논의하여 잠재적 경쟁자에 대한 회사의 넓은 해자와 강력한 잉여 현금 흐름 생성을 강조했습니다.

 

“TransDigm Group Inc. 는 상업용 및 군용 항공기에 사용하기 위해 고도로 엔지니어링 된 틈새 부품을 제공하는 항공 우주 제조 회사입니다. 회사 수익의 대부분은 애프터 마켓 판매에서 발생합니다. 대부분의 제품은 TransDigm에서 독점 공급되는 소량의 저가 품목입니다. 개별 구성 요소의 볼륨이 제조 시설 및 규제 승인에 대한 투자를 정당화할 만큼 충분히 크지 않기 때문에 새로운 회사가 특정 제품에 대해 경쟁하는 것은 경제적으로 불가능합니다. 이 회사는 높은 수준의 자유 현금 흐름을 창출하고, 자본 지속 기간이 길고, 강력한 비즈니스 모델을 가지고 있으며, 좋은 자본 배분자인 효과적인 주주 지향적 경영진을 보유하고 있습니다.”

 

3위. Fortive Corporation (NYSE : FTV )

Third Point는 3 분기에 Fortive Corporation (NYSE : FTV)의 주식 359 만주를 약간 사들여 9 월 말 2 억 2800만 달러 이상의 가치를 쌓았습니다. Daniel Loeb이 Fortive에 관심을 갖는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그의 헤지 펀드는 Fortive가 해당 회사에서 분리되기 1 년 전인 2015 년까지 Danaher Corporation ( DHR )의 대주주였습니다.

 

1 분기 투자자 서신에서 Brown Advisory는 Fortive가 대유행 시장의 변동성으로 인해 느린 성장 부문 중 일부를 분리하는 데 어려움을 겪을 수 있다는 우려를 표명했습니다. 9 월까지 걸렸지 만 Fortive는 산업 기술 부문 Vontier를 분사할 것이라고 발표하면서 마침내 그렇게 할 수 있었고, Fortive 주주들은 9 월 25 일에 Vontier 보통주 중 80.1 %를 받게 되었습니다.

 

Third Point는 3 분기 말에 Vontier Corp (NYSE : VNT )의 지분을 소유하지 않았으며 , 이는 펀드가 9 월 25 일 이후에 Fortive 지분을 매입했거나 Vontier를 소유하는 데 관심이 없었고 VNT 주식을 매각했습니다. 앞서 언급 한 날짜에 수여되었습니다.

 

2위. Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT )

Third Point는 지난 몇 년 동안 여러 지점에서 Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT)을 거래하고 있으며 2019 년 4 분기에 가장 최근의 Microsoft 주식 60 만주를 매각했습니다. Third Point는  3 분기 동안 테크 거인의 주식 110 만주를 확보해서 다시 Microsoft 주주가 되었습니다.

 

Microsoft는 2 분기에 Insider Monkey의 헤지 펀드 중 가장 인기 있는 30 개 주식 목록에서 2 위에 올랐으며, 우리가 추적하는 헤지 펀드의 27 %가 매수하는 주식입니다. 마이크로 소프트는 전염병 시대에 원격 작업으로의 전환으로 혜택을 볼 수 있는 많은 기술 회사 중 하나였으며, 이는 클라우드 컴퓨팅 운영을 크게 향상했습니다. 마이크로 소프트는 2021 년 회계 연도 1 분기 결과에서 인상적인 운영 성과를 보여 주었으며, 회사의 모든 부문에 대한 자체 수익 지침은 물론 모든 지표에 대한 추정치를 최고로 올렸습니다. MSFT 주식은 2020 년에 35 % 상승했습니다.

 

1위. PG & E Corp (NYSE : PCG ) 

Daniel Loeb의 최신 주식 매입 목록에서 1 위를 차지한 것은 PG & E Corp (NYSE : PCG)로, Third Point는 3 분기에 대규모 포지션을 열었으며 9 월 30 일에 8,494 만 주를 인수하여 8,494 만 주를 인수했습니다. 현재 이 포지션은 가장 큰 Third Point입니다. 모든 주식을 보유하고 있으며 펀드에 유틸리티 회사의 4.2 % 소유권 지분을 제공하며 이는 3 분기 초 파산 보호에서 나온 것입니다.

 

이것은 Third Point의 새로운 13F 포트폴리오 포지션이지만, 펀드는 PCG의 채권이 부실한 수준에서 거래되기 시작한 2018 년 말로 거슬러 올라간 회사에 관여했습니다. Loeb는 2020 년 2 분기 투자자 서한에서 회사에 대해 논의하고 조직 개편 노력을 지원하는 이유를 자세히 설명했습니다.

 

“우리는 PG & E의 핵심 사업이 고전적인 “좋은 사업 / 나쁜 자본 구조”구조 조정을 반영하여 강력한 위치에 머물렀다 고 믿었으며 회사의 가장 큰 부진한 위치로 만들었습니다. 2020 년 초까지 이 회사는 비즈니스 구조 조정에 합의했으며이 출구 계획의 일환으로 약 90 억 달러의 신규 보통주를 포함하여 약 260 억 달러의 신규 자본을 조달해야 했습니다. 출구 자금은 2017 년과 2018 년 산불과 관련된 보험 및 피해자의 청구를 해결하고 청원 전후 채권자에게 상환하고 새로운 산불 기금에 기여하는 데 사용되었습니다.”

 

그는 또한 PCG 주가가 2022 년 예상 수익의 8 배에 불과한 가격으로, 유틸리티 부문의 절반도 안 되는 평가를 포함하여 업계와 관련된 회사의 매력적인 펀더멘털 중 일부에 대해 언급했습니다. Loeb는 PCG가 영구 CEO를 찾고, 주주 기반을 구축하고, 운영상의 문제를 해결함에 따라 동료에 대한 할인이 시간이 지나면서 줄어들 것으로 예상했습니다. PCG 주가는 6 월 말 이후 28.5 % 상승했습니다.