Ray Dalio로 널리 알려진 Raymond Thomas Dalio는 세계에서 가장 큰 헤지 펀드 중 하나인 Bridgewater Associates를 운영합니다. Dalio는 Dominick & Dominick LLC와 뉴욕 증권 거래소에서 근무한 후 억만장자 지위를 획득 한 펀드 인 Bridgewater Associates를 설립했습니다.
그는 2018 년 브리지 워터의 성공에 대한 자신의 역할에 대해 20 억 달러의 보상을 받았으며 그동안 펀드는 14.6 % 의 투자 수익을 기록했습니다. 헤지 펀드는 1,500 억 달러의 포트폴리오를 관리하며 시작 이후 지금까지 465 억 달러 이상의 수익을 올렸습니다. 그러나 재정 변동성이 증가함에 따라 Dalio는 이익을 유지하는 것이 쉽지 않았습니다. 예를 들어, Bridgewater는 2020 년에 121 억 달러의 손실을 입 었으며 이는 경기 침체를 고려할 때 정상적인 현상입니다.
그러나 달리오의 헤지 펀드는 회복되기 시작했습니다. 펀드의 현재 시장 가치는 114 억 6 천만 달러로 전년의 83 억 1,500만 달러의 시장 가치보다 높습니다. 4 분기 포트폴리오는 새로 매입 한 주식 169 개, 지분을 추가 한 233 개 주식, 74 개 주식을 매도하고 122 개 주식의 지분을 축소한 것으로 구성되어 있습니다. Bridgewater는 2020 년 4 분기와 16 년에 8.21 % 성장을 기록했습니다.
Ray Dalio의 포트폴리오 및 투자 업데이트
71 세의 달리오는 포트폴리오를 다양 화하는 것을 좋아합니다. 그의 2020 년 4 분기 포트폴리오는 그가 혁신적인 제품을 개발하는 소규모 회사뿐만 아니라 주목할만한 기술 회사에 지분을 가지고 있음을 보여줍니다. 이러한 성장 및 가치 주식의 합병은 변동성 시기에 브리지 워터가 손실을 상쇄하는 데 도움이 됩니다. Dalio의 헤지 펀드의 주목할만한 지분에는 Walmart Inc (NYSE : WMT), Johnson & Johnson (NYSE : JNJ), Starbucks Corporation (NASDAQ : SBUX) 및 McDonald 's Corp (NYSE : MCD)가 포함됩니다.
2020 년 4 분기에 Bridgewater는 Walmart Inc (NYSE : WMT)에 대한 지분을 120 % 늘려 4 억 4,378 만 달러에 달하는 회사 주식 310 만주로 마감했습니다. Walmart Inc (NYSE : WMT) 주식은 최근 Bank of America로부터 긍정적인 평가를 받았습니다. Bank of America는 회사의 디지털 투자 때문에 주식을 좋아합니다. BofA는 Walmart Inc (NYSE : WMT)에 대해 매수 등급을 유지했으며 WMT는 경기 부양책에 따른 지출 증가의 혜택을 받을 것이라고 말했습니다. 은행은 Walmart Inc (WMT)의 강력한 comp 판매와 "가격 규율"이 회사를보다 "정규화된 / 가격에 민감한"환경으로 복귀할 수 있는 위치에 있다고 지적했습니다.
Ray Dalio는 최근 COVID-19 백신에 대한 뉴스에 올라온 Johnson & Johnson (NYSE : JNJ)의 지분 2 억 1,300만 달러를 보유하고 있습니다. 로이터 통신은 4 월 질병 통제 예방 센터가 JNJ 백신을 접종받은 사람들의 희귀 한 혈전 사례를 2 건 더 조사하고 있다고 보도했습니다. 존슨 앤 존슨 (NYSE : JNJ)의 긍정적인 발전으로 뉴욕시의 빌 드 블라시오 시장은 목요일 관광 명소에 COVID-19 모바일 예방 접종 장소를 설치할 계획이라고 말했습니다. 이 장소는 Johnson & Johnson의 예방 접종 잽을 제공할 것입니다.
Starbucks Corporation (NASDAQ : SBUX)에 대한 Dalio의 지분도 수익성이 입증되었습니다. 회사가 강세를 기록한 후 주가가 상승하고 있습니다. 주가 목표 주가 130 달러로 매수 등급을 받은 BTIG 애널리스트 피터 살레 (Peter Saleh)는 최근 중국에서 스타 벅스 (NASDAQ : SBUX) 콤프 판매가 기대치를 하회했지만 스타 벅스의 내수 판매는 계속 개선되고 있다고 말했다. 애널리스트는 Starbucks Corporation (NASDAQ : SBUX)이 미국 경기 회복으로 인해 EPS 기대치를 상회할 것으로 예상하고 있습니다.
Cowen은 또한 Starbucks Corporation (NASDAQ : SBUX)을 레스토랑 리뉴얼 부문에서 최고로 선정했습니다. 이 회사는 가격 목표가 $ 126 인 Starbucks에 대해 Outperform 등급을 받았습니다.
Bridgewater는 또한 4 분기에 McDonald 's Corp (NYSE : MCD)의 지분을 120 % 늘 렸습니다. 주식은 현재 회사가 1 분기 예상치를 상회하고 전염병 전 세계 판매 수준으로 돌아온 후 파도를 일으키고 있습니다. 글로벌 콤프 판매는 분기 동안 7.5 % 증가하여 4.9 % 성장 추정치를 압도했습니다. 미국의 Comp 판매는 10.2 % 예상보다 13.6 % 증가했습니다. McDonald 's Corp (NYSE : MCD)는 2021 년의 시스템 전체 판매 전망이 10 대 중반까지 낮은 두 자릿수를 유지할 것으로 예상합니다.
Canadian Natural Resources Limited (NYSE : CNQ ) 및 TFS Financial Corporation (NASDAQ : TFSL )과 같은 회사의 공통점은 무엇입니까? 그들은 Ray Dalio의 상위 10 대 배당주 목록에 있습니다. 캐나다 천연자원은 지난 분기에 펀드의 포트폴리오에 추가되었습니다. Canadian Natural Resources Limited는 최근 탄소 배출 감축 계획을 발표했습니다. 주가는 지난 12 개월 동안 102 % 상승했습니다.
TFS Financial은 2020 년 4 분기 Bridgewater Associates에 의해 포트폴리오에 추가되었습니다. 2021 년 2 월 TFS Financial Corporation (NASDAQ : TFSL)은 분기 별 주당 배당금 0.28 달러를 발표했으며 현재 연간 배당금은 주당 1.12 달러입니다.
10. Ares Capital Corporation ( NASDAQ : ARCC )
가치 : $ 1,011,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 15
Ares Capital Corporation (NASDAQ : ARCC)은 미국의 민간 기업에 직접 대출과 같은 투자 서비스를 제공하는 전문 금융 회사입니다. 회사의 최근 분기 별 수익 보고서에 따르면 2021 년 1 분기에 투자 수익이 3 억 9 천만 달러로 전년 대비 5.7 % 증가했습니다. 또한 3 억 8,590만 달러의 합의 추정치보다 현저하게 높았습니다. 2020 년 4 분기 EPS 54 센트에 비해 하락했지만 1 분기 핵심 EPS는 43 센트로 42 센트 컨센서스 추정치를 상회했습니다. GAAP EPS는 $ 0.87로 컨센서스 추정치보다 41 센트 높았습니다.
Ares Capital Corporation 투자 포트폴리오의 가치는 2020 년 12 월 31 일 기준 152 억 2 천만 달러에서 2021 년 3 월 31 일 기준 154 억 3 천만 달러로 떨어졌습니다. 회사의 새로운 투자 약정은 최대 18 억 달러입니다. 또한 2021 년 1 분기 배당금 주당 0.40 달러를 발표하여 최고의 배당주 중 하나라는 위치를 확인했습니다. Ares Capital은 확실한 거래를 통해 Landmark Partners, LLC를 인수할 계획입니다.
9. People 's United Financial, Inc. ( NASDAQ : PBCT )
가치 : $ 833,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 29
People 's United Financial, Inc. (NASDAQ : PBCT)는 People 's United Bank라는 미국 기반 은행을 소유 한 지주 회사입니다. 뉴햄프셔, 버몬트, 메인, 매사추세츠, 뉴욕 및 코네티컷을 포함한 여러 주에 지사가 있습니다. 이 은행은 2021 년 1 분기에 4 억 8,100 만 달러의 매출을 올렸으며 전년 대비 7.5 % 감소했으며 매출 합의 추정치 인 580 만 달러를 놓쳤습니다. PBCT의 1 분기 GAAP EPS는 0.33 달러로 컨센서스 추정치보다 약간 낮은 0.01 달러였으며, 비 GAAP EPS 0.37 달러는 추정치를 0.03 달러 능가했습니다. 회사는 분기에 주당 $ 0.1825를 발표했는데 이는 이전 주당 $ 0.1800 배당금에서 눈에 띄는 이익입니다. 이 주식은 Ray Dalio의 4 분기 포트폴리오를 기반으로 구매할 수 있는 최고의 배당주 목록에서 9 위를 차지했습니다.
People 's United Financial, Inc.의 2021 년 1 분기 영업 이익은 6 % 증가한 1 억 5650만 달러를 기록했습니다. 같은 기간 영업 EPS는 37 센트로 지난 분기의 35 센트보다 약간 높았습니다. 은행의 순이익은 2020 년 4 분기 1 억 7,820만 달러에서 2021 년 1 분기 9460 만 달러로 떨어졌습니다. PBCT는 2 월 M & T 은행과 모든 주식 합병 계약을 체결했다고 발표했다.
8. 제록스 홀딩스 주식회사 ( NYSE : XRX )
가치 : $ 463,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 27
Xerox Holdings Corporation (NYSE : XRX)은 160 개국에서 디지털 및 인쇄 제품을 판매하는 미국 기반 회사입니다. 이 회사는 최근 2021 년 1 분기 실적을 발표하여 올해 첫 3 개월 동안 17 억 1 천만 달러의 매출을 올렸으며 컨센서스 추정치를 1 억 2,000만 달러 상회했습니다. 장비 판매액은 17 억 1 천만 달러로 전년 대비 8.1 % 감소했습니다.
Xerox Holdings Corporation은 1 분기에 13 억 달러에 달하는 판매 후 수익을보고했으며 이는 2020 년 해당 분기에 비해 13 % 감소했습니다. 1 분기의 비 GAAP EPS는 0.22 달러로 컨센서스 추정치를 7 센트 빗나갔습니다. GAAP EPS는 0.18 달러로 컨센서스 추정치를 8 센트 상회했습니다. Ray Dalio에 따르면 Xerox는 가장 좋은 배당주 목록에서 8 위를 차지했습니다.
7. Dow Inc. ( NYSE : DOW )
가치 : $ 2,903,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.02 %
헤지 펀드 보유자 수 : 47
Dow Inc. (NYSE : DOW)는 2019 년에 DowDupont에서 분리 된 화학 회사입니다. Argus Research는 최근 중국과 북미에서 원자재 화학 제품에 대한 수요가 증가하고 해당 시장에서 더 나은 가격을 제시하면서 주식을 업그레이드했습니다. Argus 분석가 인 Bill Selesky는 자본 지출 감소, 건전한 현금 흐름 및 저비용 구조 덕분에 회사의 프로필이 개선되고 있다고 말했습니다.
Dow Inc.의 1 분기 매출 및 수익은 모든 영업 부문의 가격 상승 덕분에 예상보다 나은 성과를 거두었습니다. 2021 년 1 분기 GAAP 수익은 10 억 1 천만 달러 또는 주당 1.32 달러로, 2019 년 1 분기에 보고 된 2 억 5,800만 달러 또는 주당 0.32 달러에서 크게 개선되었습니다. 1 분기 다우의 1 분기 비 GAAP EPS는 1.36 달러로 컨센서스 추정치를 0.21 달러 상회했습니다.. GAAP EPS는 $ 1.32로 컨센서스 추정치를 0.26 달러 상회했습니다.
분기 별 매출은 118 억 8 천만 달러로 전년 대비 21.6 % 증가했으며 합의 추정치보다 총 7 억 5 천만 달러가 더 많았습니다. Dow의 순매출은 2020 년 1 분기 실적에 비해 22 % 증가한 119 억 달러였습니다. Dow의 인상적인 실적은 매수할 수 있는 최고의 배당주 중 하나입니다.
6. Gilead Sciences, Inc. ( NASDAQ : GILD )
가치 : $ 2,948,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.02 %
헤지 펀드 보유자 수 : 72
Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ : GILD)는 인플루엔자, B 형 간염, C 형 간염 및 HIV와 같은 다양한 질병에 대한 항 바이러스제를 만드는 캘리포니아에 기반을 둔 바이오 제약 회사입니다. 회사는 EPS 컨센서스 추정치의 75 %를 능가했으며 수익은 지난 2 년 동안의 63 %를 초과했습니다. 이 주식은 Ray Dalio에 따르면 가장 좋은 배당주 목록에서 6 위를 차지했습니다.
다양한 성장 촉매제 외에도 회사는 괜찮은 배당주입니다. 최근 분기 별 배당금은 주당 0.71 달러입니다. 4 월 번스타인 애널리스트 Ronny Gal은 Gilead 주식을 Market Perform에서 Outperform으로 업그레이드했으며 목표 가격은 $ 80입니다. Gal은 회사의 HIV 프랜차이즈를 좋아하고 Merck와의 파트너십과 2/3 단계에서 lenacapivir의 긍정적 인 결과를 통해 지속 가능성을 보고 있습니다.
Walmart Inc (NYSE : WMT), Johnson & Johnson (NYSE : JNJ), Starbucks Corporation (NASDAQ : SBUX) 및 McDonald 's Corp (NYSE : MCD)와 마찬가지로 Gilead는 Ray Dalio의 포트폴리오를 기반으로 구매할 수 있는 최고의 주식 중 하나입니다.
Nelson Roberts Investment Advisors 는 2020 년 3 분기 투자자 서신에서 다음과 같이 언급했습니다.
“의료 부문에서 우리 는 회사의 단기 또는 중기 성장 동력이 없기 때문에 Gilead (NASDAQ : GILD ) 에서의 위치를 매각했습니다. 그 유명한 HIV 치료제 인 Truvada가 올해 특허를 취득했습니다. 또한 UnitedHealth Group은 Gilead의 다른 HIV 약물 인 Descovy를 보장하지 않을 것이라고 말했습니다. 마지막으로, Gilead가 최근에 수행 한 여러 인수는 황금 시간대에 대비되지 않았으며 Gilead의 신약이 수익에 의미 있는 영향을 미치려면 2 년 이상이 걸릴 것입니다. "
5. AbbVie Inc. (NYSE : ABBV )
가치 : $ 2,710,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.02 %
헤지 펀드 보유자 수 : 83
AbbVie Inc. (NYSE : ABBV)는 2013 년부터 시작된 미국 기반 제약 회사입니다. AbbVie의 약인 Humira (adalimumab)는 5 세 이상 어린이의 궤양 성 대장염 치료를 위해 캐나다 보건부로부터 승인을 받았습니다.
유럽에서 EMA는 급성 골수성 백혈병 (AML)이 있는 성인 환자를 치료하기 위해 Venclyxto (venetoclax)와 저 메틸 화제의 약물 조합 사용에 대해 긍정적인 견해를 가지고 있습니다. EMA는 2020 년 상반기 말 이전에 최종 결정을 내릴 것으로 예상됩니다. AbbVie Inc. (NYSE : ABBV)는 또한 최근에 EMA 및 FDA의 SKYRIZI 승인 신청서를 제출했다고 발표했습니다. 제출물에는 3 상 연구에서 유리한 결과가 동반되었습니다.
FDA는 편두통에 대한 잠재적 예방 약물로 atogepant라고하는 칼시토닌 유전자 관련 펩티드 (CGRP) 수용체 길항제 (gepant)에 대한 NDA를 승인했습니다. FDA는 3 분기에 결정을 발표 할 예정입니다.
4. 캐나다 천연 자원 (NYSE : CNQ )
가치 : $ 210,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 29
Canadian Natural Resources Limited (NYSE : CNQ)는 화석 연료 탐사를 다루는 캐나다 회사입니다. 캐나다 서부, 영국, 가봉, 코트디부아르 등 세계 여러 지역에서 사업을 운영하고 있습니다. Canadian Natural Resources는 캐나다에서 가장 큰 석유 생산국 중 하나입니다.
캐나다 석유 제조업체는 2020 년 4 분기에 예상보다 더 나은 성과를 냈으며 2021 년에는 더 나은 현금 흐름 성과를 기대하고 있다고 밝혔습니다. 이 회사는 2020 년 4 분기 순이익이 C $ 749 백만으로 전년 대비 25 % 증가했다고 보고했습니다. 4 분기 CNR의 Non-GAAP EPS는 C $ 0.15로 컨센서스 추정치를 C $ 0.06 상회했습니다. GAAP EPS는 C $ 0.63으로 컨센서스 추정치보다 C $ 0.52가 높았습니다. 이 회사는 Keystone XL 파이프 라인 프로젝트 취소로 1 억 4,300만 달러의 손실을 입었습니다.
Canadian Natural Resources Limited (NYSE : CNQ) 4 분기 생산량은 하루 120 만 배럴로 전년 대비 3 % 성장했습니다. 이 회사는 2021 년 무료 현금 흐름이 49 억 캐나다 달러에서 54 억 캐나다 달러 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한 Ray Dalio에 따르면 분기 배당금을 주당 C $ 0.47로 올릴 계획을 발표했습니다. 이는 또한 최고의 배당주 목록에서 지위를 유지할 것임을 의미합니다.
3. TELUS Corporation (NYSE : TU )
가치 : $ 257,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 14
TELUS Corporation (NYSE : TU)은 캐나다의 소비자와 기업 고객에게 인터넷, 데이터, 음성 및 무선 서비스를 포함한 다양한 서비스를 제공하는 통신 회사입니다. 이 회사는 최근에 C $ 13 억을 모금할 계획 인 주식 공모를 시작할 계획을 발표했습니다. 또한 판매 수익금은 5G 및 광섬유 연결을 포함한 광대역 연결 확장에 투자될 것이라고 밝혔습니다.
TELUS Corporation (NYSE : TU) 은이 투자로 빠르게 변화하는 인터넷 서비스 산업에서 경쟁력을 높일 수 있을 것으로 예상합니다. 2021 년 계획된 투자로 모금된 자금 중 C $ 5 억에서 C $ 7 억 5 천만 사이를 펌핑할 계획입니다. 이 회사는 투자가 효율성을 높이고 광대역 프로그램을 통한 빠른 수익 성장을 촉진하기를 희망합니다. 공모 및 광대역 확장 계획을 통해 Telus는 최고의 배당주 중 하나로서의 성과를 유지할 수 있습니다.
Telus는 올해 초 2020 년 4 분기 재무 보고서를 발표하여 40 억 6 천만 달러의 수익을 올렸으며 이는 전년 대비 5.2 % 증가했습니다. 비 GAAP EPS는 주당 C $ 0.22이고 GAAP EPS는 C $ 0.20입니다.
2. 뉴욕 커뮤니티 Bancorp, Inc. (NYSE : NYCB )
가치 : $ 752,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 25
New York Community Bancorp, Inc. (NYSE : NYCB)는 미국의 주요 은행 중 하나입니다. 억만장자 Ray Dalio에 따르면 매입할 수 있는 최고의 배당주 목록에서 2 위를 차지했습니다. CFRA 분석가 인 Pauline Bell은 최근 New York Community Bancorp, Inc. (NYSE : NYCB)를 보류에서 매수로 업그레이드했습니다. 그녀는 은행의 최근 Flagstar Bancorp 인수 계약을 통해 NYCB가 자금 조달 프로필을 높이고 더 많은 수익 다각화를 제공할 수 있을 것이라고 믿습니다. Bell은이 움직임이 잠재적인 상승 여력을 제공할 것이라고 믿습니다.
합병은 뉴욕 커뮤니티가 대출 증가 역풍을 극복할 수 있는 입지를 강화할 수 있는 기회를 제공해야 합니다. Flagstar Bancorp 주주는 합병 거래의 일환으로 소유 한 모든 FCB 주식에 대해 4.0151 NYCB 주식을 받게 됩니다.
New York Community는 1 분기에 3 억 2,07 만 달러의 매출을 보고 했으며 이는 전년 대비 27.0 % 증가한 것입니다. 같은 기간의 GAAP EPS는 0.29 달러로 분석가들이 추정 한 0.27 달러보다 높았습니다.
1. TFS Financial Corporation (NASDAQ : TFSL )
가치 : $ 315,000
Ray Dalio의 13F 포트폴리오 비율 : 0.001 %
헤지 펀드 보유자 수 : 10
TFS Financial Corporation (NASDAQ : TFSL)은 클리블랜드의 제3 회 연방 저축 및 대출 협회를 운영하는 지주 회사입니다. 예금, 모기지 대출, 소매 소비자 금융 등 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 고객에 대한 TFS의 이자율은 연방 준비은행의 장기 수익률에 연동됩니다.
회사의 최근 재무 보고서에 따르면 2021 년 1 분기 매출은 8,200만 달러로 전년 대비 5.4 % 증가했습니다. 매출액은 컨센서스 목표보다 2,450 만 달러를 초과했습니다. 같은 분기의 GAAP EPS는 0.09 달러로 컨센서스 추정치를 0.02 달러 상회했습니다. TFS Financial Corporation (NASDAQ : TFSL) 2020 년 4 분기 순이익은 2,500 만 달러로 2019 년 4 분기에 보고된 2560 만 달러에 비해 약간 저조한 실적입니다.
출처: Insidermonkey
댓글