Barrick Gold (GOLD) - 저평가 매수 타이밍일까요?

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GOLD 주식은 일회성 특별 배당금을 기준으로 3.71 % 의 매력적인 배당 수익률을 가지고 있습니다.

 

Barrick Gold (NYSE : GOLD )는 작년에 금 및 구리 광산 회사의 모든 예측을 달성하면서 상당한 성과를 거두었습니다. 그러나 주식은 그다지 재미를 보지 못했습니다. GOLD 주식은 실제로 발행 시점을 기준으로 작년에 비해 6.4 % 하락했습니다. 그리고 현재까지 7.4 % 감소했습니다.

시장은 채굴 수익이 정점에 달하는 것을 두려워하기 때문에 상승할 수 없습니다. 그러나 Barrick Gold가 자체 지침에 따라 수행하지 않으면 주가는 절대적으로 떨어질 것입니다. 그럼에도 불구하고 Barrick Gold는 올해 수익이 계속해서 좋을 것이라고 믿습니다.

 

수익 및 예측

작년에 회사는 2020 년 생산 목표를 달성했습니다. 회사는 금과 구리 가격 상승으로 인해 자유 현금 흐름 (FCF)이 사상 최고치를 기록했다고 말했습니다. 연간 무료 현금 흐름은 34 억 달러로 증가했습니다. 주식의 시장 가치가 377 억 달러라는 점을 감안할 때 FCF 수익률은 9 % 입니다. 이것은 매우 매력적입니다.

 

결론은 조정 기준으로 주당 1.15 달러의 수익을 125 % 올렸다는 것입니다. 4 월 12 일 시장 마감 기준으로 $ 20.99에 주식은 18.25 배의 역사적 주가 수익률 (P / E) 비율이 됩니다. 더욱이 회사는 이제 부채가 없으며 순 현금이 없습니다. 이는 2013 년 총부채가 134 억 달러에 달한다는 점을 감안할 때 상당한 성과입니다.

 

회사는 배당금으로 주당 31 센트를 지불했습니다. 또한 애널리스트들은 1 분기에 지급된 주당 9 % 배당금을 기준으로 2020 년에 주당 최소 36 센트를 예상하고 있습니다. 이것은 GOLD 주식에 1.72 % 의 선도 배당 수익을 제공합니다.

 

또한 회사는 주당 42 센트의 자본금을 주주에게 특별 반환할 계획이라고 밝혔습니다. Barrick Gold는 5 월, 8 월, 11 월에 결정되는 날짜에 기록적인 주주들에게 14 센트의 3 개의 동일한 트렌치로 지급될 것이라고 말했습니다. 특별 배당금은 5 월 9 일 연례 회의에서 제안되고 투표될 것입니다. 지급금은 분기 별 9 센트 배당금 위에 있을 것입니다.

 

따라서 어떤 면에서 주식은 주당 배당금이 78 센트입니다. 이는 GOLD 주식에 3.72 % 의 배당 수익을 제공합니다. 그러나 물론 그것은 특별 배당금이 매년 지급될 것이라고 가정합니다.

 

주식이 잘되지 않은 이유 중 하나는 투자자들이 금과 구리의 높은 가격이 반드시 지속되지 않을 수도 있다는 두려움 때문입니다. 그러나 물론 이것은 높은 상품 가격에 대한 어떤 종류의 보장도 없기 때문에 이것은 환상의 두려움입니다.

그러나 더 중요한 것은 금과 구리의 가격은 예상되는 경기 침체 나 수요의 급격한 감소가 있을 경우에만 극적으로 하락할 수 있다는 것입니다. 솔직히, 그것은 카드에 없는 것 같습니다.

 

또한 회사의 주주 서한에는 "자본 분배의 반환은 잉여 자금을 주주에게 반환하려는 Barrick의 약속을 보여줍니다"라고 표시되어 있습니다. 이 회사는 2018 년부터 이 정책을 따르고 있으며 그 이후로 정기 배당금을 3 배로 늘리고 자본금의 반환을 지불했습니다. 이것은 회사의 높은 배당 수익률이 계속될 것이라는 잠재적 주주들에게 약간의 위로를 줄 것입니다.

분석가들은 GOLD 주식에 대해 상당히 긍정적입니다. TipRanks.com 은 9 명의 분석가의 평균 목표가 $ 29.71 또는 현재 가격 대비 40.8 %라고 보고합니다. 또한 Marketbeat.com 은 15 명의 애널리스트가 합의 목표가 31.25 달러로 현재 가격보다 49 % 더 높다고 말합니다. 이것은 잠재적 투자자들이 GOLD 주식이 계속 상승할 것으로 기대하는 상당한 위안을 줄 것입니다.

 

좋은 수익, 낮은 가격 대비 수익 및 높은 배당 수익을 감안할 때 가치 투자자는 Barrick Gold에 관심을 가질 것입니다. 금주는 지난 1 년간의 약세에도 불구하고 장기 투자로 좋은 성과를 거둘 것으로 보입니다.

 

출처: Investorplace