일반적으로 성장주는 수익과 수익이 동종 업계보다 높은 기업입니다. 이는 동료보다 더 나은 제품이나 서비스를 제공하거나 회사가 완전히 새로운 제품을 개발하거나 새로운 시장으로 확장했기 때문일 수 있습니다. 여러 가지 이유가 있을 수 있지만 최종 결과는 성장주가 투자자가 포트폴리오를 채우고 평균 이상의 수익률을 기록할 수 있는 좋은 방법이라는 것입니다.
성장주를 식별하는 방법에는 여러 가지가 있지만 일반적으로 성장할 산업을 식별하려면 시장 개요에서 검색을 시작해야 합니다. 예를 들어, 전자 상거래는 수년 동안 트렌드에 있었고 지배적인 산업으로 남아있을 것입니다. 클라우드 컴퓨팅, 디지털 결제, 온라인 광고는 모두 가까운 미래에 높은 성장률을 유지할 것으로 예상되는 시장의 예입니다.
산업을 파악한 후에는 강력한 경쟁 우위를 가진 플레이어에 집중하여 선도 기업을 검색할 수 있습니다. 그러나 위험 요소도 잊지 말아야 합니다. 성장 주식은 장기적으로 높고 매우 높은 자본 이득을 생성할 수 있지만 불확실성에 영향을 받지 않으며 종종 이러한 불확실성은 보다 안정적인 것으로 알려진 가치 주식에 비해 훨씬 높습니다. 또한 성장주, 가치주, 기타 증권에 할당할 수 있는 포트폴리오의 점유율을 이해하기 위해 전반적인 시장 정서와 경제 상태를 염두에 두는 것도 유용합니다.
이제 헤지 펀드가 매수하는 10 개의 고성장 기업을 살펴보겠습니다.
10. Roku Inc (NASDAQ : ROKU )
매수할 상위 10 대 성장 주식 은 2020 년 말에 60 명의 투자자가 매수 포지션을 보유한 Roku Inc (NASDAQ : ROKU )에서 시작하여 분기에 걸쳐 1 개 증가했습니다. 낙관적인 투자자의 수는 점진적으로 증가했지만 보유 자산의 총가치는 32 억 4 천만 달러로 3 배 이상 증가했습니다. Roku는 최근 Nielsen Holdings (NYSE : NLSN)와 전략적 제휴를 맺었습니다. Roku가 Nielsen의 Advanced Video Advertising 사업을 인수하는 조건에 따라 스트리밍용 하드웨어 디지털 미디어 플레이어 제공 업체 인 Roku는 동적 광고 삽입을 플랫폼에 통합할 수 있으며 게시자는 Nielsen의 디지털 콘텐츠 등급을 구현할 수 있습니다. 거래는 2021 년 2 분기에 종료될 것으로 예상됩니다. 대부분의 애널리스트들은 KeyBanc, JP Morgan 및 Susquehanna가 거래에 대해 낙관적인 의견을 표명하면서 거래를 긍정적으로 보고 있습니다.
Insider Monkey가 추적 한 투자자 중 Roku의 최대 주주는 Cathie Wood의 ARK Investment Management로, 포트폴리오에서 두 번째로 큰 17 억 9 천만 달러의 포지션을 소유하고 있습니다. 더욱이 GDS Investments는 4 분기 투자자 서한에서 “Roku, Inc. (NASDAQ : ROKU)에 대해 큰 신뢰를 가지고 있습니다. "코드 절단"수혜자 인 Roku, Inc. 는 최근 막대한 수익 (전년 대비 73 % 증가) 을보고 했으며 지난 분기에 290 만 개의 활성 계정을 추가 한 지금은 4,600만 명입니다.
9. Okta Inc (NASDAQ : OKTA )
그다음으로 Insider Monkey가 추적 한 61 개 펀드가 분기에 걸쳐 10 개 증가한 보유 주식을 공개 한 Okta Inc (NASDAQ : OKTA)가 있습니다. 이 펀드 중 새로운 참여자는 2020 년의 마지막 3 개월 동안 1 억 5,060만 달러의 포지션을 획득 한 Robert Pitts의 Steadfast Capital입니다. ID 및 액세스 관리 회사 인 Okta는 지난 한 해 동안 122 % 이상 주가가 상승했습니다. 52 주 동안 회사는 클라우드 기반 애플리케이션의 인기 증가로 인해 기대치를 크게 상회했습니다. 그러나 최근에는 너무 비싸다는 점을 감안하여 65 억 달러 규모의 전체 주식 거래로 경쟁사 Auth0를 인수했다고 발표한 후 주가가 타격을 입었습니다. 그러나 옥타 (NASDAQ : OKTA)의 CEO 인 토드 맥키넌은 CNBS의 “매드 머니”에 출연 해 거래를 옹호했습니다.
8. Coupa Software Inc (NASDAQ : COUP )
헤지 펀드가 매입하는 10 개 고성장 기업 목록에 포함된 또 다른 주식은 Coupa Software Inc (NASDAQ : COUP)로, 작년에 주가가 153 % 급등했습니다. 최근 주가가 약간 하락하면서 전반적인 기술 매각으로 인해 Goldman Sachs는 Microsoft Corporation (NASDAQ : MSFT ) 및 salesforce.com, inc와 함께 Coupa를 지적했습니다. Goldman은 Coupa가 2021 년에도 계속해서 강력한 성장을 누릴 것이며, 회사는 무엇보다도 큰 시장과 높은 진입 장벽의 혜택을 받을 것이라고 말했습니다. 사업 지출 관리 플랫폼 제공 업체인 Coupa Software는 최근 4 분기 실적을 보고하여 주당 0.38 달러의 이익 (일회성 항목에 대해 조정됨)의 이익과 주당 0.11 달러의 예상 손실로 Street를 놀라게 했습니다. $ 0.18에서 $ 0.21 사이의 손실에 대한 지침. 이 회사는 또한 1 억 6,350만 달러의 매출을 올렸으며 이는 전년 대비 47 % 증가했습니다.
Coupa Software Inc (NASDAQ : COUP)는 데이터베이스에서 62 개의 펀드가 12 월 말 현재 9 월 말에 비해 12 개 증가한 롱 포지션을 공개했습니다. 동시에 보유 자산의 총가치는 31 억 9 천만 달러에서 회사의 거의 17 %를 차지하는 41 억 3 천만 달러로 급증했습니다. Artisan Mid Cap Fund가 2020 년 4 분기 투자자 서신에서 Coupa Software Incorporated에 대해 말한 내용은 다음과 같습니다.
“우리는 Coupa Software에서 새로운 투자 캠페인을 시작했습니다. Coupa는 클라우드 기반 비즈니스 지출 관리 소프트웨어의 선도적인 제공 업체입니다. 이 회사는 1,400 명의 고객이 5 백만 개 이상의 공급 업체에서 연간 2 조 달러 이상의 지출을 처리하도록 지원합니다. 이번 분기에 Walmart의 주요 신규 고객 확보 발표에 따르면 여전히 이 비즈니스에서 성장할 수 있는 길은 멀다는 것을 보여 주지만, 특히 최근에 도입된 B2B 결제 (청구서뿐만 아니라)를 처리하는 클라우드 서비스 세트 인 Coupa Pay에 대해 기쁘게 생각합니다. ) 대규모 네트워크에서. B2B 지불은 B2C (PayPal, Venmo, Square)에 비해 최근 몇 년 동안 혁신이 훨씬 적었지만 앞으로 몇 년 동안 주요 기회로 간주됩니다. "
7. Snap Inc (NYSE : SNAP )
SNAP는 구매해야 할 상위 10 대 성장 기업 목록에서 7 위를 차지했습니다. Snap Inc (NYSE : SNAP)에서는 Insider Monkey가 추적 한 63 명의 투자자가 4 분기에 각각 51 개 펀드와 11 억 7 천만 달러에서 증가한 46 억 1 천만 달러 상당의 주식 소유권을 공개했습니다. Snap의 새로운 투자자 중에는 Stephen Mandel, Peter Rathjens, Bruce Clarke, John Campbell의 Arrowstreet Capital, Jim Simons의 Renaissance Technologies가 이끄는 Lone Pine Capital이 있습니다.
멀티미디어 메시징 앱인 Snap Inc (NYSE : SNAP)의 제공 업체도 회사가 인상적인 매출 성장을 제공하고 있기 때문에 수익을 올릴 수 있는 근거가 아직 남아있어 곧 발생할 가능성이 있습니다. 몇 주 전 최근 투자자의 날에 Snap은 셀프서비스 광고 플랫폼을 구축함에 따라 가까운 미래에 50 % 이상의 수익 성장을 달성할 것이라고 말했습니다. Snap은 4 분기 매출이 9 억 1,320만 달러로 전년 대비 63 % 증가한 반면 순손실은 1 년 전 주당 0.17 달러에서 0.08 달러로 좁혀졌다. Baron Opportunity Fund가 2020 년 4 분기 투자자 서신에서 SNAP에 대해 언급 한 내용은 다음과 같습니다.
“Snap Inc. 는 미국에서 10 대와 청년들 사이의 선도적인 소셜 네트워크입니다. Snap의 점유율은 이번 분기에 광고 지출 회복으로 인한 수익 증가와 인상적인 운영 레버리지의 증거를 포함한 우수한 재무 결과로 상승했습니다. 우리는 Snap이 빠른 제품 혁신 속도를 유지하고 고유 한 잠재 고객 도달 범위, 강력한 비디오 비즈니스, 향상된 광고 제품, 강력한 증강 및 가상현실 기술을 통해 프리미엄 파트너십과 향상된 개발자 접근성을 통해 생태계를 확장함에 따라 Snap을 계속 호의적으로 보고 있습니다..”
6. Carvana Co (NYSE : CVNA )
CVNA는 상위 10 대 성장 주식 목록에서 6 위를 차지했습니다. Carvana Co (NYSE : CVNA)는 작년에 주가가 631 % 급등하면서 강력한 성장을 보였습니다. 자동차에 초점을 맞추고 미국 전역에 정말 자동화된 자동차 자동판매기를 제공하는 것으로 알려진 이 커머스 회사는 지난 분기 매출이 18 억 3 천만 달러로 전년 대비 67 % 증가했으며, 판매 대수는 72,172 대입니다. 동시에 Carvana Co (NYSE : CVNA)의 주당 0.41 달러의 순손실은 1 년 전에 보고 된 주당 0.79 달러보다 훨씬 낮았으며 분석가들이 예상했던 0.48 달러의 예상 손실보다 낫습니다.
우리 데이터베이스의 투자자 중 Carvana Co (NYSE : CVNA)는 2020 년 말 63 개 펀드 포트폴리오에 포함되어 분기에 비해 10 억 증가한 반면, 보유 자산의 총가치는 10 억 달러 이상 증가한 70 억 7 천만 달러로 증가했습니다. , 이는 회사의 17 % 이상에 달합니다. 다음은 ShawSpring Partners가 2020 년 4 분기 투자자 서신에서 Carvana Co. 에 대해 말한 내용입니다.
“우리는 Carvana에 대한 투자를 종료하기로 결정했습니다. 2 년 보유 기간 동안 내부 수익률은 114 %였습니다. 우리의 종료 결정은 Carvana의 비즈니스 품질, 장기적인 기회 또는 관리 팀에 대한 평가 변경과 관련이 없습니다. 대신, 우리의 이론적 근거는 Carvana의 밸류에이션에 대한 내부 추정치와 예상 수익률에 대한 예측을 기반으로 했습니다. 우리는 Carvana의 수직 통합 비즈니스 모델의 강점과 Carvana가 중고차 구매자에게 제공하는 우수한 고객 제안을 계속 믿습니다. Carvana가 훌륭한 사업으로 남을 것이라는 데는 의심의 여지가 없지만, Carvana의 현재 평가에서는 시장에서 인정하지 않는 장기 성장 활주로를 가진 다른 똑같이 환상적인 사업으로 우리의 관심을 전환하는 것이 합리적이라고 믿습니다.
5. Tesla Inc (NASDAQ : TSLA )
다섯 번째 자리는 Tesla Inc (NASDAQ :TSLA)로, 눈부신 성과를 거두었으며 더 많은 성장을 향해 나아가고 있습니다. 이 회사는 최근 생산 능력을 높이기 위해 중국 공장 확장을 발표했습니다. Gigafactory Shanghai는 회사가 생산을 크게 확장하고 세계 최대 시장에 대한 노출을 제공했기 때문에 주식의 주요 촉매제였습니다. 최근 분기 별 결과에서 Tesla는 상하이 공장에서 연간 250,000대의 Model 3 차량을 제공할 수 있으며 2020 년 말에 시작된 Model Y 생산도 최대 용량으로 증가하고 있다고 밝혔다. 2020 년 Tesla Inc (NASDAQ : TSLA)의 중국 매출은 두 배로 증가한 66 억 달러로 현재 미국 다음으로 두 번째로 큰 시장입니다.
Insider Monkey가 2020 년 마지막 3 개월 동안 Tesla Inc (NASDAQ : TSLA)에서 강세를 보인 펀드 수는 1 ~ 68 개 증가했으며, 포지션의 총가치는 같은 기간 82 억 8 천만 달러에서 1231 억 달러로 상승했습니다. Baron Opportunity Fund가 2020 년 4 분기 투자자 서한에서 Tesla에 대해 말한 내용은 다음과 같습니다.
“Tesla, Inc. 는 완전 전기 자동차, 태양열 제품 및 에너지 저장 솔루션을 설계, 제조 및 판매합니다. 주식은 시장 예측을 초과 한 수익성과 다양한 지역 및 차량 프로그램에 걸친 강력한 성장을 포함한 강력한 재무 결과로 증가했습니다. 실제로, 3 분기에 Tesla는 27.7 % 의 GAAP 자동차 총 이윤 마진의 강력한 단위 수준 경제성과 더불어 GAAP 수익성의 또 다른 분기와 강력한 여유 현금 흐름 (약 14 억 달러)으로 거의 14 만 대의 차량을 제공했습니다. 최근 Tesla는 4 분기 동안 총 180,000 대 이상의 차량 인도 기록을 발표했으며 이는 COVID 전염병 이전에 제시된 예상 인 1 년 동안 50 만 건의 인도 목표를 효과적으로 달성했습니다. 게다가, 우리는 새로 출시된 완전 자율 주행 기능이 단위 경제를 더욱 향상하고 흥미진진한 새로운 성장 기회를 열어야 한다고 믿습니다. 마지막으로, Tesla는 잠재적 주주 기반을 크게 확장하는 의미 있는 이정표인 S & P 500 지수에 합류했습니다.”
4. Square Inc (NYSE : SQ )
그리고 Square Inc (NYSE :SQ)가 있습니다. 는 사용자가 앱을 통해 서로 돈을 이체할 수 있는 인기 있는 Cash App 서비스를 제공하는 핀 테크 회사입니다. Cash App은 회사의 판도를 바꾸어 2020 회계 연도에 $ 597 억의 매출을 기록했으며, 이 중 $ 457 억은 비트 코인 거래로 인한 수익이었습니다. 회사는 또한 작년에 Cash App을 통해 주식을 구입할 수 있는 가능성을 추가했으며, 이는 회사의 성장에 도움이 될 것입니다. 더욱이 이 애플리케이션은 현재 미국과 영국에서만 사용할 수 있으며, 2020 년 말에 월 3,600만 명의 활성 사용자가 있었기 때문에 (연간 50 % 증가) 국제 확장 기회가 상당히 클 수 있습니다. Square Inc (NYSE : SQ)는 최근 산업 은행 헌장을 획득하여 대출 서비스를 제공함으로써 더 많은 혜택을 얻을 수 있습니다 (현재 이를 위해 제3 자 은행을 사용해야 함).
12 월 현재 데이터베이스 long Square Inc (NYSE : SQ)에서 89 개의 펀드가 88 억 2 천만 달러 상당의 주식을 보유하고 있으며 이는 분기 전 65 억 달러 상당의 지분을 보유한 73 명의 투자자로부터 증가한 것입니다. Avory & Co가 최근 Investor Letter에서 Square, Inc. 에 대해 말한 내용은 다음과 같습니다.
“Avory에서는 이 원칙이 테스트되었습니다. 예를 들어 Square는 수년간 최고 보유자이며 COVID 위기로 향하는 최고 보유자 중 하나입니다. Square POS를 사용하는 실제 소매 업체가 분명히 어려움을 겪고 있기 때문에 Square에 대한 의미는 언뜻 보기에 끔찍해 보였습니다. 그러나 회사를 적극적으로 조사한 사람들은 Square가 3 월 2 일에 10 억 달러의 자본 조달로 강화된 깨끗한 대차 대조표를 가지고 있다는 것을 알고 있었습니다. POS (Point-of-Sale) 시장은 여전히 레거시에서 21 세기 기술로 이동하는 초기 단계에 있었습니다. 이는 재정적 강점과 다양한 고객 기반을 고려할 때 Square가 잘 자리 잡은 기존의 유산을 더 빨리 대체하는 것을 의미했습니다. 이는 지난 4 월 직원의 50 %를 해고 한 토스트와 같은 경쟁자에게는 같은 상황이 아니 었습니다. Square의 소프트웨어와 기업가 중심의 문화를 통해 회사는 도로변 수거와 같은 새로운 제품을 만들고, 잘 설계된 급여 보호 프로그램을 통해 현금 앱 사용을 활성화하고, Square Online으로 매장을 디지털화해야 하는 새로운 고객을 등록할 수 있었습니다. Square의 이러한 유형의 실행은 회사의 오랜 연구자들에게 새로운 것이 아니며 다소 예측 가능합니다.
이제 Square의 잠재력에 대한 가정을 하는 것이 한 가지이지만 실시간으로 추적하면 확신을 만드는 데 필요한 데이터가 제공됩니다. 많은 Square 고객들이 어려움을 겪고 있음에도 불구하고 Square의 펀더멘털은 크게 개선되었습니다. "
3. Shopify Inc (NYSE : SHOP)
Shopify Inc (NYSE : SHOP ) 도 Insider Monkey가 추적 한 90 개 펀드가 9 월 말 81 개 펀드 75 억 2 천만 달러에 달하는 주식을 소유하고 있다고 밝혔기 때문에 2020 년 마지막 3 개월 동안 낙관적인 투자자가 증가했습니다.
Shopify는 많은 소규모 비즈니스를 유치한 전자 상거래의 급증으로 이익을 얻었으며 더 많은 비즈니스가 온라인 입지를 확장해야 함에 따라 대유행 기간 동안 또 다른 상승세를 보임에 따라 지난 몇 년 동안 성장해 왔습니다. 올해 회사는 또한 오프라인 쇼핑으로 더 많은 지출을 이동시킬 백신 출시로 인해 2020 년보다 낮은 비율을 예상하지만 매출 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 Shopify Inc (NYSE : SHOP)는 또한 최근 온라인 상점을 구축할 수 있는 또 다른 전자 상거래 플랫폼 인 Selz를 인수 한 Amazon.com, Inc. (NASDAQ : AMZN)의 위협에 직면 해 있습니다.
2. Twilio Inc (NYSE : TWLO)
다음으로 고성장 기업의 헤지 펀드가 구매하는 것은 Twilio Inc (NYSE :TWLO)입니다. 이 플랫폼은 프로그래밍 방식으로 전화 통화를 수행하고 문자 메시지를 주고받으며 기타 통신 기능을 수행할 수 있는 클라우드 통신 플랫폼입니다. Twilio는 최근 Indian Communications-Platform-as-a-Service 회사 ValueFirst의 인수를 발표했습니다. 거래의 가치는 공개되지 않았지만 ValueFirst는 세계에서 가장 큰 모바일 시장 중 하나인 인도의 선도 기업 중 하나이기 때문에 Twilio Inc (NYSE : TWLO)에 큰 도움이 될 것입니다. 새로운 고객을 확보하는 것 외에도 Twilio는 새로운 제품 제공과 운영 확장 노하우를 활용할 수 있을 것이라고 회사는 밝혔습니다.
Twilio Inc (NYSE : TWLO)는 2020 년 마지막 분기에 롱 포지션을 보유한 펀드의 수가 23 ~ 94 개로 증가했으며 포지션의 총가치는 34 억 7 천만 달러에서 501 억 달러로 급증했습니다.
1. Sea Ltd (NYSE : SE)
마지막으로, Insider Monkey가 추적 한 115 명의 투자자가 2020 년 기준으로 78 억 2 천만 달러를 보유한 95 개 펀드에서 1087 억 달러 상당의 지분을 보고함에 따라 Sea Ltd (NYSE : SE )는 헤지 펀드가 구매하는 10 개의 고성장 기업 목록에서 1 위를 차지했습니다. Chase Coleman의 Tiger Global Management, Nitin Saigal의 Kora Management 및 Philippe Laffont의 Coatue Management는 Sea Ltd (NYSE : SE)의 최고 주주 중 하나입니다.
Sea Ltd (NYSE : SE)는 Garena (Free Fire 및 Arena of Valor와 같은 가장 인기 있는 배틀 로얄 게임의 배후에 있는 비디오 게임 퍼블리셔), Shopee (사용자가 구축할 수 있는 전자 상거래 플랫폼)을 운영하는 싱가포르 기반 소비자 통합 회사입니다. 온라인 상점) 및 SeaMoney (eWallet, 결제 처리 및 기타 금융 상품). 회사가 가장 빠르게 성장하는 일부 부문에서 운영되고 세계에서 가장 빠르게 확장하는 인터넷 시장 중 하나에 존재한다는 점을 고려할 때 헤지 펀드가 Sea Ltd (NYSE : SE)를 좋아한다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 이 회사의 수익은 2016 년 3 억 4,600만 달러에서 작년에는 거의 43 억 8 천만 달러로 급증했지만 여전히 수익성을 유지해야 합니다.
출처: Insidermonkey
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