월 배당주 시리즈 - Realty Income (O) 부동산 리츠

Realty Income은 6,500 개 이상의 부동산을 소유하고 있는 소매 중심의 REIT입니다. Realty Income은 더 넓은 소매 개발 (예 : 쇼핑몰)의 일부가 아니라 독립형 자산인 소매 자산을 소유합니다. 이는 해당 부동산이 정부 서비스, 의료 서비스 및 엔터테인먼트를 포함하여 다양한 세입자가 사용할 수 있음을 의미합니다. Realty Income은 시가 총액이 210 억 달러 이상인 대형주입니다.

 

Realty Income은 다른 월간 배당주들과 비교할 수없는 매우 인상적인 배당 기록으로 인해 목록에서 1 위를 차지했습니다. Realty Income은 중단없이 매월 600 회 이상의 배당금 지급을 선언했으며 1994 년 기업 공개 이후 배당금을 107 배 늘렸습니다. Realty Income은 배당 귀족의 일원입니다.

출처: Finviz

배당금 지급 및 증가에 대한 회사의 오랜 역사는 고품질 비즈니스 모델과 다양한 자산 포트폴리오 때문입니다.

2020 년 3 분기에 주당 AFFO는 전년 대비 2.4 % 하락한 $ 0.81을 기록했습니다. Realty Income은 전체 포트폴리오에서 계약 임대료의 86.5 %를 수집했습니다. AFFO 성장은 기존 부동산의 임대료 증가와 새로운 부동산의 기여로 인한 것입니다.

 

Realty Income은 3 분기에 계약 임대료의 93.1 %를 수집하여 전 분기보다 개선되었습니다. 따라서 투자자는 Realty Income에 대한 최악의 상황이 지나갔음을 희망하는 이유가 있습니다.

출처 :  투자자 프레젠테이션

현재 Realty Income은 2020 년에 조정된 주당 FFO $ 3.50을 생성할 것으로 예상합니다. 이 예측을 기반으로 주식은 16.6의 P / FFO 비율로 거래됩니다. 당사의 적정 주가 추정치는 P / FFO 비율 18로 주가가 약간 저평가되었음을 의미합니다. 확장된 P / FFO 배수는 2025 년까지 연간 약 1.6 % 까지 연간 수익을 증가시킬 수 있습니다.

 

예상 주당 FFO 성장률은 4.0 % 이고 현재 배당 수익률은 4.6 %로 향후 5 년간 밸류에이션 배수 감소로 인한 약간 부정적인 영향을 포함하여 연간 약 10 % 의 총 기대 수익률을 달성합니다. Realty Income은 높은 배당 수익률뿐만 아니라 독특하게 높은 수준의 배당 안전성과 지속적인 배당 성장의 오랜 역사 때문에 최고의 월 배당주입니다.

 

출처: sure dividend "The Big 2020 List of All 56 Monthly Dividend Stocks"