TQQQ 에 투자해야하는 이유 및 SQQQ 헷지

요약

• 기술 중심의 레버리지 노출로 잠재 투자자는 많은 변동성을 기대할 수 있습니다.
• SQQQ 및 주기적 재조정으로 베팅을 헤지 하십시오.
• 핵심은 자신에게 적합한 자산 할당을 선택하는 것입니다.

 

TQQQ ETF 펀드 개요

(출처: ProShares)

 

ProShares UltraPro QQQ ETF( TQQQ )는 기술 중심의 Nasdaq 큐브 지수를 추적합니다. 지수 스왑을 활용하여 이 펀드는 기초 지수의 3배 레버리지 일일 수익률을 추구합니다. 이미 변동성이 큰 주식 범주에 레버리지를 추가하는 것은 위험한 제안이지만 추가된 레버리지에는 다른 고려 사항도 있습니다. 가장 큰 두 가지는 높은 비용 비율과 레버리지 감소입니다. 오늘날의 초저비용 투자 시대에 0.95% 비율은 연간 수익의 상당 부분을 차지합니다. 레버리지 붕괴는 변동성 움직임으로 인한 자연스럽고 불행한 자본 손실입니다.

 

다음은 수학적 예입니다.

1일 차 - 주당 10% 하락하여 $90(비용 기준 $100)

2일 차 - 주당 최대 10% 최대 $99

3일 차 - 5% 하락하여 주당 $94.05

4일 차 - 주당 5% 증가하여 $98.75

 

이러한 문제는 시장 하락에 대비하여 베팅을 효율적으로 헤지 하는 방법이 필요합니다.

 

SQQQ 포지션

(출처: 트레이딩 뷰)

 

ProShares UltraPro Short QQQ( SQQQ )는 큐브 지수에 대한 역 3배 노출을 제공하며 시장 움직임을 헤지 하거나 투기하는 도구로 사용하도록 설계되었습니다. 이 포지션의 장기 매수 후 보유를 권장하지는 않지만 시장 하락에 대비하는 매우 효과적인 방법이 될 수 있습니다. Covid 위기 동안 최고점에서 최저점까지 TQQQ는 ~69% 하락한 반면 SQQQ는 ~102% 성장했습니다.

 

이것의 중요성은 시장 매도에서 SQQQ에 노출되면 공매도 포지션에 대한 이익을 예약하고 수익금을 TQQQ에 재투자할 수 있다는 것입니다. 물론, 이 전략은 완벽하지 않으며 손실로부터 완전히 보호되지 않습니다. 그러나 지속적으로 풋옵션을 매수하지 않고도 시장에 인내심을 갖는 효율적인 방법이 될 수 있습니다.

 

TQQQ 옵션 거래

다소 변동성이 큰 투자 수단인 TQQQ 콜 및 풋은 그에 따라 다소 비싸고 올바른 방식으로 사용하면 수익성이 있을 수 있습니다. 정상적인 시장 상황에서 나는 자본 성장을 빠르게 제공하는 경향이 있기 때문에 근접 통화를 매도하는 것을 권장하지 않습니다. 다시 말해, SQQQ 풋옵션을 매수해야 하는 경우 콜을 매도하면 이익이 제한되고 콜 프리미엄이 워시가 된다는 것을 알게 될 것입니다. 약세장에서 외가격(OTM) 콜 매도는 매수 포지션에서 일부 알파를 생성하고 반등을 예상하여 인내심을 유지하는 좋은 방법이 될 수 있습니다.

 

미래의 기대

현재 경제가 다소 취약한 것은 사실이지만 주식은 호황을 누리고 있습니다. 실제로 일부 사람들은 주식 시장 성과와 기업 이익 및 소비자 지출과 같은 경제적 KPI 사이에 단절이 있다고 주장할 수 있습니다. 건강한 교정이 필요한 시기일 수 있습니다. 불확실한 경제 상황에도 불구하고, 재택 주문은 계속해서 Big Tech에 도움이 될 것이며 아마도 주식 REITS에 해로울 것입니다(단기 압박 제외).

 

결론

핵심 사항은 귀하에게 효과가 있고 귀하의 목표/위험 허용 범위에 맞는 자산 할당을 선택하는 것입니다. 롱 및 숏 레버리지 포지션 모두에 노출되는 것이 약세장(또는 심지어 횡보 시장)의 손실로부터 당신을 보호하지는 않지만, 확실히 엄청난 수익을 매우 빠르게 제공할 수 있는 대체 투자 전략입니다.

 

출처: seekingalpha