XPeng ( XPEV ) 강력한 판매, 배송을 보여주는 현재, 매수 타이밍일까요?

XPeng (NASDAQ : XPEV )은 3 월 8 일 강력한 4 분기 및 전체 연도의 2020 년 수익과 함께 상당한 성장과 2021 년의 긍정적인 전망을 발표했습니다. 결과적으로 XPEV 주식은 현재 저평가된 것으로 보입니다.

 

특히 6 개월 이상의 106 % 이익이 연초 이후 12.5 % 감소했기 때문에 특히 그렇습니다. 그러나 XPeng은 혼자가 아닙니다. 중국 전기차 제조사 인 NIO (NYSE : NIO )는 전년 대비 11.1 % 하락했습니다.

 

XPNG 주식에 대한 전망 좋은 징조

XPeng 은 2020 년 4 분기에 12,964 건의 배송을 수행하여 작년에 302 % 증가했지만 더 중요한 것은 이전 분기에 비해 51 % 증가했습니다. 또한 매출은 전년 대비 345.5 %, 지난 분기에는 + 43.3 % 증가했습니다.

 

수익성도 크게 향상되었습니다. XPeng의 총마진은 매출의 최대 7.4 %로 3 분기 말의 4.6 % 마진 수준에서 크게 증가했습니다. 매출이 증가함에 따라 매출 총이익은 계속 상승할 전망입니다.

 

예를 들어, Nio의 4 분기 총마진은 17 %가 넘었고 Tesla (NASDAQ : TSLA )는 4 분기에 19.4 %의 총마진을 기록했습니다. 따라서 XPeng은 아직 갈 길이 멀지 만 물론 2015 년까지 운영을 시작하지 않았고 Nio보다 몇 년 뒤떨어져 있습니다.

 

분석가들은 이제 XPeng의 매출이 2020 년 8 억 9500만 달러에서 2021 년 21 억 5 천만 달러에 이를 것으로 예상합니다. 또한 매출은 2022 년에 95 % 증가한 41 억 9 천만 달러로 예상됩니다.

 

XPeng의 평가

오늘의 시가 총액 272 억 달러에서 XPEV 주식은 2022 년 예상 매출의 6.6 배에 불과합니다. 또한 현재 회사의 현금이 54 억 달러이므로 기업 가치 218 억 달러는 2022 년 매출의 5.2 배에 불과합니다.

 

이것을 Nio 주식과 비교해보세요. 2021 년 12.93 배의 판매량과 2022 년 8.23 ​​배의 예측 판매량으로 거래됩니다. 이는 XPEV 주식의 가치가 최소 58.3 % 더 높다는 것을 의미합니다. 이는 두 회사의 2022 년 판매 예측을 사용하여 XPEV 5.2x EV 비율에 비해 Nio 8.23x 배수를 기반으로 합니다.

 

이는 XPEV 주식이 주당 $ 57.17 또는 48.3 % 더 높아야 함을 의미합니다. 다른 분석가들은 저에게 동의하는 경향이 있습니다. 예를 들어, TipRanks는 7 명의 분석가의 평균 목표 가격이 $ 52.93 또는 3 월 17 일 가격보다 46.5 % 높다는 것을 보여줍니다. 

 

Marketbeat는 11 명의 분석가가 평균 53.40 달러 ( 현재보다 47.8 % 높은 가격) 목표를 가지고 있다고 보고 합니다. 따라서 많은 분석가들이 XPEV 주식이 상당히 저평가되어 있다는 데 동의합니다. 그러나 월가의 모든 사람들이 이것이 일어날 것이라는 데 동의하는 것은 아닙니다. 예를 들어,  Barron 's는 투자자들이 중국 전기차 주식 인 Nio, XPeng 및 Li Auto  (NASDAQ : LI )를 멀리해야 한다고 썼습니다.

 

그의 주장은 세 주식이 모두 과대평가되어 몇 년 동안 이익을 얻지 못할 것이라는 것입니다. 둘째, 미 의회가 중국 주식에 대한 미국 감사를 요구하는 법안이 통과되면 중국 전기차가 손상될 것이라고 생각합니다.

 

셋째, 신종 코로나 바이러스 백신이 보급되면 중국 전기차 주식에 대한 시장의 집착이 완화될 것이라고 그는 주장한다. 마지막으로 그는 전기차 도입에 대한 중국의 막대한 보조금이 결국 줄어들 수 있다고 주장합니다.

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XPEV Stock으로 수행할 작업

이러한 주장의 문제는 향후 10 년 동안 중국 전기차의 성장 동력을 다루지 않는다는 것입니다. 간단한 사실은 중국이 가까운 미래에 가장 큰 전기 자동차 시장이 될 것이라는 점입니다. 향후 2 년 동안 XPeng의 예상 성장률이 이를 보여줍니다.

 

또한 연초 이후 XPEV 주가가 하락하면서 주가가 훨씬 저렴 해졌습니다. 위에서 지적했듯이 현재 주가는 EV 기준으로 2022 년 예상 매출의 5.2 배에 불과합니다. 그러나 Nio는 판매 가격 기준으로 47.8 % 더 높게 거래됩니다.

이는 XPEV 주가가 57.17 달러로 다른 분석가의 목표 가격에 가깝다는 것을 의미합니다.

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출처: Investorplace