Qualcomm 주식 - 글로벌 반도체 칩 부족 확대에 따라 매수할 타이밍일까요?

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Qualcomm 주식은 5G 네트워크가 예상보다 훨씬 빠르게 도시를 덮고 있으며, 기술 거물 Apple ( AAPL )이 최초의 5G iPhone을 출시 함에 따라 계속해서 선두를 달리고 있습니다. 그러나 무선 칩 거인은 또한 글로벌 반도체 부족이 확대되고 있으며 더 오래 지속될 수 있다고 경고했습니다. 

 

그렇다면 QCOM 주식은 지금 구매 타이밍일까요?

 

Qualcomm 주식 기술적 분석

MarketSmith 차트 분석에 따르면 Qualcomm ( QCOM )의 주가는 161.17 구매 포인트를 넘어 실패한 후 바닥을 치고 있는 것으로 보입니다. 지난달 실적이 엇갈린 가운데 Qualcomm 주식 은 7 ~ 8 % 의 손실 감소 매도 규칙을 촉발했습니다. 최근에는 40 주선에서 지지를 찾았지만 여전히 10 주선 아래에 머물러 있습니다.

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Qualcomm에게는 다사 다난 한 3 월이었습니다. 월요일 미국 반독점 관리들은 스마트 폰 칩의 지배력을 남용한 후 회사와의 4 년 간의 전쟁을 포기했습니다. 이달 초 글로벌 칩 부족은 우려를 불러일으켰고, CEO 크리스티아노 아몬은 2021 년 말까지 끝나지 않을 것이라고 경고하면서 이전 예측보다 약간 더 나빴습니다.

QCOM 주가는 2020 년 대부분 동안 큰 폭으로 상승했습니다. 12 월에 주가는 Apple이 자체 iPhone 모뎀 칩을 만들 수 있다는보고와 함께 Qualcomm을 삭감했습니다. Qualcomm 주식 의  상대적 강세선 은 약 5 개월간 최저치로 떨어졌습니다. 이는 2020 년 하반기의 강력한 상승 추세를 따릅니다. RS 라인이 상승하면 주식이 S & P 500 지수를 능가하고 있음을 의미합니다. 표시된 차트에서 파란색 선입니다.

 

QCOM 주식은 IBD 종합 등급 99 점 만점에 72 점을 보유하고 있습니다. 즉, 기본 및 기술 메트릭을 결합하여 모든 주식의 72 %를 능가하고 있습니다. 투자자는 일반적으로 CR이 90 또는 95 이상인 주식에 집중해야합니다. QCOM의 RS 등급은 53이며, 원하는 80 이상보다 낮습니다. iShares PHLX Semiconductor ETF ( SOXX )는 Qualcomm 및 기타 칩 주식을 보유하고 있습니다. Qualcomm 은 E 의 누적 / 유통 등급을 획득했으며 이는 지난 13 주 동안 기관에서 많이 판매한 것으로 나타났습니다.

 

이 칩 제조업체는 강력한 제도적 지원을 자랑합니다. 12 월 현재 3,242 개 펀드가 Qualcomm 주식을 소유하고 있습니다. 실제로 Qualcomm은 IBD Stock Checkup 도구에 따르면 5 분기의 펀드 소유권 증가를 보여줍니다. 젝스 인베스트먼트 리서치에 따르면 13 명의 애널리스트가 QCOM을 매수로 평가하고, 6 명은 홀드가 있으며, 매도는 없습니다.

Qualcomm 수익 및 기본 분석

Qualcomm 주식의 EPS 등급은 최고 99 개 중 81 개이며 SMR 등급은 A로 A +에서 최저 E까지 등급입니다. EPS 등급은 다른 회사에 대한 회사의 수익 성장과 SMR을 나타냅니다. 등급은 매출 성장, 이익 마진 및 자기 자본 수익률을 나타냅니다.

 

2 월 4 일 샌디에고에 본사를 둔 팹리스 칩 제조업체는 회계 연도 1 분기 실적 추정치를 상회했지만 수익은 부족했다. 전년 대비 Qualcomm의 수익은 119 %, 매출은 62 % 증가했습니다. 부문 별로는 핸드셋 칩 매출이 79 % 증가했습니다. 사물 인터넷의 경우 48 %, 무선 주파수 프런트 엔드의 경우 157 %; 자동차 용 칩은 44 % 입니다. Qualcomm은 또한 강력한 2 분기 지침을 제공했습니다.

 

그러나 수익 미스로 인해 칩 재고가 낮아졌습니다. Qualcomm은 또한 5G 스마트 폰의 공급 부족이 올해 상반기에도 지속될 것이라고 밝혔습니다. 그리고 5G 폰이 저가형 시장에 진입함에 따라 2 분기 수익 마진이 약화되고 있습니다. 글로벌 휴대폰 출하량은 코로나 19 유행으로 인해 12 월 분기에 예상보다 7 % 감소했다고 Qualcomm은 밝혔다. 경영진은 올해 "하반기"의 회복을 일찍 예측 한 후 2021 년 말까지 부족이 지속될 것으로 보고 있습니다.

 

Canaccord Genuity의 애널리스트들은 투자자들에게 딥 매수를 권고했습니다. 그들은 2022 년과 그 이후에 강력한 Quacomm 수익을 예상했습니다. "5G 스마트 폰이 늘어남에 따라 5G의 조합이 4G 스마트 폰보다 50 % 더 많은 콘텐츠로 Qualcomm에 혜택을 주고 있습니다." 그러나 Citi 분석가들은 현재 5G 업그레이드주기에서 Qualcomm 주식의 상승 여력이 끝났다고 경고했습니다. 그들은 더 낮은 마진을 포함하여 더 많은 하방이 나타날 것이라고 선언했다. 애널리스트들은 Qualcomm의 주당 순이익이 2021 회계 연도 전체에서 75 % 증가하여 2022 년에는 12 % 더 증가할 것으로 예상합니다. 회사는 몇 년 동안 감소한 후 2020 년에 다시 성장했습니다. 판매는 Zacks에 따라 2021 년 32 %, 2022 년 9 % 증가할 것으로 예상됩니다.

 

최근 몇 년 동안 Qualcomm의 수익은 회사 별 및 산업별 문제로 인해 감소했습니다. 5G 무선이 증가함에 따라 이익 역풍이 완화되었습니다. 또한 QCOM이 특허 및 라이센스 지불에 대한 법적 분쟁을 해결한 후 Apple과 중국 통신 거인 Huawei가 고객으로 돌아왔습니다.다른 기본 지표 중에서 Qualcomm의 연간 세전 마진은 24 %이고 연간 자기 자본 수익률은 92 % 입니다. 둘 다 강력한 숫자입니다.

 

Qualcomm 주식 뉴스 : Apple, Huawei, Tencent

Qualcomm에는 두 가지 주요 수익원이 있습니다. 장치 제조업체를위한 집적 회로와 시스템 소프트웨어를 만듭니다. 또한 라이선스 또는 로열티 수입을 창출하는 무선 특허를 보유하고 있습니다. 그러나 Qualcomm의 칩 사업은 고객이 자체적으로 칩을 가져 오면서 어려움에 직면 해 있습니다. 라이선스 사업은 미국과 전 세계에서 정밀 조사를 받고 있습니다. 회계 연도 2020 년에는 장비 및 서비스가 총 매출의 69 %를 차지하고 나머지는 라이선스를 차지했습니다. 크기는 작지만 라이선스는 더 수익성이 높고 경쟁 우위가 더 큽니다.

 

애플

Qualcomm의 5G 칩은 Apple ( AAPL ) iPhone 12를 지원합니다. 또한 저렴한 5G 전화를 포함한 Android 기기에 전력을 공급합니다. 작년에 Apple이 자체 셀룰러 모뎀을 개발하고 있다는 보도가 Qualcomm 주식을 강타했습니다. Qualcomm 경영진에 따르면 5G 네트워크는 예상보다 훨씬 빠르게 구축되고 있습니다. 그들은 초고속 다운로드를 가능하게하고 연결된 공장과 같은 것을 가능하게 할 것입니다.

 

Qualcomm에서 제공하는베이스 밴드 칩은 초기 iPhone과 스마트 폰 혁명의 성공을 가능하게 했습니다. 실제로 Qualcomm은 세계 최대의 휴대폰 칩 공급 업체입니다. 그러나 무엇보다도 무선 기술에 대한 "특허의 관리자"라고

 

Morningstar 의견

스마트 폰 외에도 Qualcomm 칩은 세계 최초의 5G 개인용 컴퓨터를 구동 할 것입니다. 5G 칩과 장치는 결국 사물 인터넷, 자율 주행 자동차  및 증강 현실 앱을 강화할 것입니다. Qualcomm과 중국의 Tencent ( TCEHY )는 모바일 게임 장치에서 파트너십을 맺었습니다. 미국 칩 제조업체에게는 큰 승리입니다. 5G 셀룰러 서비스로 구동되는 모바일 게임은 실시간 및 멀티 플레이어 경험을 지원해야 합니다.이러한 새로운 성장 동력이 고조됨에 따라 주요 리더십 변화가 다가오고 있습니다. Qualcomm에서 26 년을 보낸 후 CEO Steve Mollenkopf는 6 월에 은퇴하고 Cristiano Amon 대통령이 그를 대신할 예정입니다.

 

QCOM 주식 및 라이벌 반도체 칩 주식

Qualcomm은 IBD에서 추적 한 197 개 그룹 중 평범한 125 위를 차지하는 Fabless Semiconductor 산업 그룹에 속합니다. Fabless 칩 회사는 대만 반도체 ( TSM ) 와 같은 계약 파운드리를 고용하여 설계한 칩을 만듭니다. 다른 칩 회사는 자체 제조 공장을 소유하고 있습니다. 그러나 칩 산업은 매우 주기적입니다.

 

 

팹리스 칩 회사 중 구매하거나 볼 수있는 주요 주식은 AMD ( AMD ), Nvidia ( NVDA ), Inphi ( IPHI ), Monolithic Power Systems ( MPWR ) 및 Lattice Semiconductor ( LSCC )가 있습니다. 이들 중 일부는 재택근무가 진행되는 동안 인터넷 사용이 급증하면서 수요가 많은 데이터 센터 용 칩을 만듭니다. 2019 년에 우승 한 AMD 주식 과 Nvidia 주식은 코로나 바이러스 수정에서 좋은 성적을 거두었으며 2020 년 대부분 동안 큰 승자였습니다.

NVDA와 Taiwan Semiconductor는 큰 수익을 올릴 가능성이 가장 큰 주식 목록 인 IBD Leaderboard에 속합니다. TSM은 또한 IBD 50 최고 성장 주식 목록에 속합니다 . Qualcomm은 Nvidia의 영국 칩 디자이너 Arm 인수 400 억 달러에 반대합니다.

 

5G 칩 리더는 수년간의 하락 끝에 큰 수익을 올렸습니다. Qualcomm은 견고한 마진과 자기 자본 수익률을 자랑합니다. 세계 최대 스마트 폰 제조업체 인 Apple과 Huawei가 고객으로 돌아왔습니다. 그리고 이 회사는 휴대폰 칩과 관련하여 반 독점적 승리를 거두었습니다. Qualcomm에게 5G 스마트 폰은 엄청난 기회를 제공합니다. 또한 자동차 및 IoT 칩과 같은 새로운 성장 영역을 활용하고 있습니다.

 

그러나 Qualcomm은 칩 공급망에서 "놀라운 위기"에 직면하고 있습니다. 사장 겸 신임 CEO는 부족이 연말까지 지속될 것이라고 경고합니다. 애널리스트들은 저가형 5G 휴대폰이 확산되면서 마진이 약화될 것이라고 경고했습니다. 불확실한 중국-미국 관계 및 세계 경제에 대한 코로나 바이러스 충격을 포함하여 다른 장애물이 남아 있습니다.

기술적 관점에서 QCOM 주식의 최근 돌파구는 실패했으며 새로운 매수 포인트가 나타나기 까지는 다소 시간이 걸릴 수 있습니다. 이는 후행 산업 그룹에 속하며 자체 RS 라인은 상당한 지연을 보여줍니다. 따라서, Qualcomm 주식은 현재 구매 보다는 힘든 몇 년 후 펀더멘털이 개선되는 것을 지켜보는 것이 좋을 것입니다.

 

출처: Investors.com