워렌 버핏이 주목한 가치주 5 가지

아래는 Warren Buffett에 따르면 구매할 가치가 가장 좋은 5 가지 주식 목록입니다.

 

 

5. Moody 's Corporation (NYSE : MCO )

Moody 's Corporation (NYSE : MCO)은 20 년 이상 된 Warren Buffett의 가장 오래된 보유 기업 중 하나입니다. 버핏의 지주 회사 인 버크셔 해서웨이는 지난 9 월 30 일 MCO의 주식 2,467 만주를 소유하여 회사의 13 % 이상의 지분을 갖게 되었습니다. 

 

MCO는 또한 지난 10 년 동안 연간 수익률이 약 28 % 인 Buffett의 최고 실적 주식 중 하나였습니다. 버핏은 과거에 신용 평가 기관을“환상적인 사업”이라고 불렀으며, 시장에서 강력하고 협상할 수 없는 입장을 지적했습니다.

 

Buffett은 넓은 해자를 가진 주식을 좋아하고 Moody 's는 당신이 찾을 수있는 것처럼 공격할 수 없는 해자에 가깝습니다. 또한 수익 창출 기계였으며 계속해서 영업 마진을 늘려 3 분기에 47.3 %로 전년 대비 3 % 포인트 상승했습니다. 

 

MCO 주가는 29 배의 수익으로 거래되며 이는 5 년 평균 35 배보다 훨씬 낮은 수준입니다.

 

 

4. Kraft Heinz Company (NASDAQ : KHC )

헤지 펀드는 지난 5 년 동안 The Kraft Heinz Company (NASDAQ : KHC)에 소각되었으며, 주식의 이전 주주 중 약 35 %가 다른 투자 기회로 옮겨갔습니다. 버핏은 2015 년에 버크셔와 3G 캐피털이 촉진 한 Kraft와 Heinz 간의 사모 펀드 기반 메가 합병의 일환으로 인수 한 KHC 주식 325,634,818 주 중 하나를 모두 보유하고 있습니다.

 

합병 이후 KHC 주식이 55 % 나 늘었다는 점을 감안하면 버핏이 투자에 감격했다는 것은 아닙니다. 그는 그들이 Kraft에 대해 초과 지불했고 또한 그의 보유가 더 작다면이 시점까지 그의 주식 중 일부를 팔았을 것이라고 인정했습니다.

 

그럼에도 불구하고 Buffett은 회사가“훌륭한 사업”이라고 믿고 있으며 가격은 장부 가치의 0.85 배에 불과합니다.

 

3. American Express Company (NYSE : AXP )

버핏과 아메리칸 익스프레스 컴퍼니 (NYSE : AXP)는 1964 년까지 버핏이 샐러드 오일 스캔들과 함께 신용 카드 및 금융 서비스 회사에 처음 투자했을 때 (예, 진짜), "다른 사람들이 두려워할 때 욕심쟁이"라는 버핏의 모토를 완벽하게 요약 한 움직임이었습니다.

 

Berkshire는 9 월 말에 1 억 1,500 만 AXP 주식을 소유하여 회사에서 거의 19 % 의 소유권을 갖게 되었습니다. 버핏은 올해 초 CEO Stephen Squeri와 코로나 바이러스 전염병과 관련하여 AXP 브랜드 보호의 중요성을 강조했으며, 이로 인해 회사는 회원 보상을 조정하고 고객 서비스의 우선순위를 정했습니다. 

 

AXP의 수익은 올해 절반으로 줄어들어 P / E가 거의 2 배인 28 배로 증가했지만, 주가는 여전히 5 년 평균보다 약간 높은 3.29 배의 매출로 거래되고 있습니다.

 

2. 코카콜라 회사 (NYSE : KO )

Buffett은 The Coca-Cola Company (NYSE : KO)의 열렬한 투자자 일뿐만 아니라 소다수에 대한 열성적인 투자자이기도합니다 .2015 년 Fortune에 콜라 콜라가 일일 칼로리 섭취량의 약 25 %를 차지한다고 말했습니다. 

 

버크셔는 30 년 넘게 코카콜라 주식을 소유하고 있으며 9 월 30 일 현재까지 4 억 개에 달하는 주식을 보유하고 있습니다. 버핏이 몇 년 동안 그가 절대 팔지 않을 것이라고 말했듯이이 숫자는 곧 줄어들지 않을 것입니다.

 

일반적으로 선진 시장에서 탄산 음료 판매가 감소하고 KO의 매출이 2015 년과 2018 년 사이에 25 % 이상 감소했음에도 불구하고 코카콜라는 2019 년 순이익률이 24 %를 기록하며 가장 가치 있는 기업 중 하나가 되었습니다.

 

세계의 브랜드. 자기 자본 수익률은 작년에 50 %에 불과했고 Coke의 27 배 P / E는 4 년 만에 최저치를 기록했습니다.

 

1. Bank of America Corporation (NYSE : BAC )

1 위에는 버핏이 가장 좋아하는 은행 주식 중 하나 인 Bank of America Corporation (NYSE : BAC)이 있는데, 버크셔는 9 월 30 일에 10 억 1 천만 주를 소유했습니다.

 

버핏은 올해 다른 은행의 지분 일부를 매각했습니다. 3 분기에 Berkshire의 13F 포트폴리오에 8 천 5 백만 BAC 주식을 추가했습니다.

 

올해 자본 배분에 대해 상당히 보수적 인 태도를 보인 버핏은 1 년 내내 큰 현금 포지션을 유지하면서 BAC의 보수주의를 높이 평가할 것입니다. 

 

은행은 CET1 비율 (자산의 위험성과 관련하여 자본 위치를 측정하는 척도) 보다 훨씬 높으며 다른 주요 투자 은행보다 훨씬 높습니다.

 

 Bank of America 주식은 작년보다 훨씬 저렴하여 장부가 1 배, 판매액 2.95 배를 약간 넘는 수준으로 거래되고 있으며, Buffett은 3 분기에 훨씬 더 저렴한 비율로 거래했습니다.

 

출처: insidermonkey "5 Best Value Stocks to Buy According to Warren Buffett"